稳定币的增长可能与 DeFi 没有直接关系，因为 Circle、Paxos 和 Maker 试图将数百万客户纳入新的支付基础设施之中。这些用户本身可能不会使用 DeFi 协议，但他们使用的产品和服务将建立在 DeFi 基础上。

稳定币的增长并没有被监管机构忽视，虽然目前还没有公开的监管行动，但 G7 的财长们正在发表声明，听起来他们会采取行动的。再加上中国央行的数字货币 DCEP，看来 2021 年加密社区将受到全球政治的严重影响。

去中心化治理代币崛起

2017 年，0x 协议进行了 1CO，并声称 ZRX 的价值将来自于「0x 协议的治理」。为此，当时 0x 遭到了嘲笑。三年后的今天，几乎每个项目都在推出「治理代币」。

如果你愤世嫉俗，认为治理代币的热潮，不过是加密社区最新的割韭菜、抢钱的伎俩而已，可能你会错过许多，会错过真正的链上治理决策，而这些决策，会影响到许多 DeFi 大型项目的关键控制参数。公开、透明的投票会发生什么？我们未来会慢慢知晓。

DeFi 的治理系统仍处于迭代阶段。新的设计应该尝试提高参与率，降低投票的流动性。最重要的是，项目需要发展一种独特的规范和流程的治理文化，并能扩大规模。

未完的话

本文难免挂一漏万，以太坊的 2.0，以太坊 Gas 价格的战争，合成资产，链上资产管理的发展，以及 DeFi 在二层网络的发展，也是一些很有趣的话题。借用 Vitalik 在 2020 年年末总结文章中的两幅图，来结束这篇文章吧： 你问我要去向何方，我指着大海的方向。祝愿各位读者，2021 年，一切会更好。