南非的金融监管机构正在为加密货币的“分阶段和结构化”监管奠定基础。此举颠覆了过去七年采取的基本上不干涉的方法，并且受到该国零售业对加密货币越来越高的兴趣的推动。

在周五发布的一份立场文件中，该国政府间金融科技工作组 (IFWG) 在加密资产监管工作组的支持下，制定了引入以加密资产服务提供商为中心的监管框架的路线图。

南非最初对加密货币的国家政策一直是谨慎但也不干涉的政策之一。早在 2014 年，国家财政部与南非储备银行以及该国的金融监管机构以及金融情报机构和税务机构就这一问题发表了公开声明。它的语气谨慎但不打扰公众，警告公众可以自担风险交易加密货币，并且在遇到困难时不会获得法律保护或追索权。

评论员指出，包括南非加密货币市场 今年早些时候的每日交易价值飙升至超过 20 亿兰特（1.47 亿美元）在内的几个因素 使这一先前的政策站不住脚。

IFWG 的新论文强调，即使将分阶段实施结构化监管框架，加密资产仍然“具有固有的风险和波动性”，加密交易活动产生的潜在财务损失仍然很高。

六项总体原则将为该国不断发展的方法提供信息。这需要采取“基于活动的观点”，以确保“相同活动、相同风险”的原则指导监管机构的决策；实施与风险成正比的措施；采取协作方式进行加密资产监管；与国际最佳实践保持同步；并鼓励消费者了解数字金融知识。

该文件还就如何监管三个主要关注领域的加密提出了 25 条建议：反洗钱和打击恐怖主义融资、跨境金融法和金融部门法律的应用。这最后意味着南非金融部门行为监管局的任务是防止市场滥用——例如欺诈和市场不当行为，并对该行业的相关肇事者采取行动。

除了已发表的论文，IFGW 还发布了一份概述其战略的新闻稿，这为其对资产类别和周围生态系统的性质的担忧提供了空间。IFGW 指出，去中心化是不利的，而不是有利的，这使消费者和交易者无法求助于可以解决用户错误的权威或中心化实体——例如，使用错误的加密钱包地址。

IFGW 还对许多加密营销材料的操纵性质、资产价格波动和诈骗活动（例如庞氏骗局）表示担忧。事实上，今年该国有史以来规模最大的庞氏骗局涉及一家针对比特币 ( BTC ) 交易员的公司，据报道，该公司在全球 26,000 名成员中积累了 23,000 BTC 的投资者持股。