尽管如此，加密银行提供的利率还是非常高的。那么这些银行是怎么做到的呢？

　　加密银行的基本模式是以支付给储户的利率借入资金，然后以更高的利率贷出资金。加密银行寻求通过两种关键方式来维护自己的地位。首先，放贷少于存款。其次，他们让借款人为他们的贷款提供抵押品。这涉及贷款价值比 (LTV) ，这将用于计算获得贷款所需的抵押品数量。例如，BlockFi 保留在达到 80% LTV 后立即清算抵押品的权利。

　　要从 BlockFi 借入 5,000 美元，您目前需要投入0.25枚 BTC，目前价值 12,250 美元。如果比特币价值跌至 6,250 美元，银行将出售您的部分抵押品，以将 LTV 恢复到健康水平。

　　在繁荣时期，这是一种可以带来可观收入的商业模式。毫无疑问，现实中的银行也可以提供更高的储蓄利率，但他们会使用其中的一部分储蓄来提高贷款利率的竞争力。

　　但就加密货币银行而言，目前尚不清楚如果加密货币市场突然性或长期性崩盘，导致这些银行的存款价值远低于其借出的价值，或者借款枯竭，会发生什么情况。

　　如果出现上述情况之一，那么与您在大街上的银行的储蓄账户不同，您的加密储蓄没有保险。例如，BlockFi 总部位于美国，不受联邦存款保险公司 (FDIC) 和证券投资者保护公司 (SIPC) 的承保，这意味着如果银行资不抵债，收回资金就会困难得多。

　　BlockFi 在其服务条款中还指出，如果其或第三方合作伙伴遇到网络攻击、极端市场条件或其他操作或技术困难，他们可能会立即暂时或永久停止转移或提取加密货币。

　　他们也不对由此产生的任何损失或损害负责。这尤其麻烦，因为它赋予加密银行很大的自由裁量权，可以不按要求退还您的资金，在市场条件要求的情况下保留它们（应该说，BlockFi 存款人资金由主要交易所 Gemini 存放在冷库中，并且应该在至少是相对安全的黑客）。其他运营商如 Celsius 和 Nexo 没有这样的条款，但这只是让他们对此问题发生的立场尚不明确。

　　围绕一些稳定币也存在一些争议。例如，有人质疑 USDT（Tether） 的运营商究竟拥有多少美元储备以确保 USDT 与美元一比一的利率不变，这不由令人担忧。

　　与更广泛的加密市场一样，参与 DeFi 领域的意愿似乎取决于个人的风险偏好。如果你愿意将你的加密货币交给银行以获取利润，那么就意味着你可以承受永远失去它的后果。如果您准备好了接受这种风险，并愿意持有您的资金而不是将其视为活期账户，那么加密银行储蓄账户可能适合您。

　　虽然我相信 DeFi 的潜力尚未体现，但也有严重的问题值得关注。 (责任编辑：admin)