就像你当年如果用显卡一天咣咣能挖几十个比特币的时候吗，你拿去市场上卖也会有这个感觉。

“一个显卡一天能挖几百块的比特币出来，赶紧卖了，这群傻子接盘这玩意儿干啥？”--2011年的比特币矿工们。

这就说明行业开始发展，新人们开始进来了。

以前dapp时代就是吃了这个亏，压根没有任何纵深，几个群热闹一下就过去了。defi时代就不同了，真的有很多新鲜血液进来了，于是这个热点我们圈内人一直觉得会崩，一直也没崩，说明新进资金是大于“农民们”的提款速度的。

当这个战略纵深再次延长之后，你会发现你身边开始慢慢地就没有“农民朋友”了，就像早期比特币爱好者和矿工其实都在一个圈子，但是慢慢地随着时代发展，矿工、炒币者、囤币党和开发者等等圈子分的越来越开，越来越远。

我不知道你们身边有没有矿工朋友，应该比较少了吧？

随着defi慢慢发展（不崩的话），慢慢的你会发现保存下来的那些项目，挖矿门槛都会极高，并且收益率也会降到行业的大概平均水平，反正年化几百上千肯定是不会长期存在的，年化50%往下一点，

我个人估计，等到一切“尘埃落定”之后，DeFi如果没崩的话（我觉得有实际应用的应该不会崩），流动性挖矿的准入门槛大概是10万美金等价稳定币，年化大概会稳定在30-50%。

这两个数据显然都会跟小散没什么关系。

所以未来，大家就很难听到“什么样的人在买”这样的话了，因为可能你自己也在买，而且你也很难接触到在挖的人。

矿工圈子和炒币圈子必然是会越来越割裂的。

对于DeFi热点币种，我一般不会给投资建议，因为这玩意儿在风口上，没法给建议。

但是市场形成了一个共识，就是“挖矿的币都不能买”之后，导致很多币的确出现了超卖现象，这个大家可以关注。

总量有限，通胀比例并没有那么夸张的优质币种，其实是可以投资的。但是还是那句话，如果DeFi概念崩了，泥沙俱下，跌多跌少而已。

当然了，优质项目是少之又少的，尤其是大家都有调整预期的情况下（没人觉得目前没有泡沫吧？），在经过一轮必然到来的大调整之后，还能活着的币种，你不一定能买得到。

所以如果你也有强烈的崩盘预期，那还是别投资了，包括以太坊。如果你没有崩盘预期，觉得这是一个时代的开始，那就好好盘算盘算吧，天天踏空也怪难受的。

当然，你也可以这样想：

如果defi崩盘资金回流大饼，如果defi不崩大饼的流动性慢慢都会被锁进去，总之，大饼大胜。

囤币大胜，完美。