原文标题：《a16z 新基金 5.15 亿美元 All in 加密货币，这 5 大领域值得关注！》
撰文：Chris Dixon、Katie Haun
编译：隔夜的粥

原文作者是风投公司 a16z 的普通合伙人 Chris Dixon 和 Katie Haun，据悉，该公司旗下的 a16z crypto 加密货币基金刚完成了 5.15 亿美元募资，而这也是该风投公司的第二支加密货币基金。在这篇文章中，两位合伙人重点提到了他们在关注的 5 大加密资产领域，其中包括下一代支付系统、比特币、DeFi、基于加密 token 的新商业模式以及 Web 3.0，最后，他们还表示，基于区块链的最佳应用目前还很难确定。

图左：Chris Dixon 图右：Katie Haun

在过去的几十年中，互联网技术投资催生了数十亿人每天使用的产品及服务，这包括信息传递、视频会议、电子商务以及它们之间的一切。我们认为，继续投资于互联网的长期发展，以满足人们在未来几十年的需求是很重要的。这就是为什么我们会兴奋地宣布一支新的 5.15 亿美元基金，它将用于投资加密货币网络及业务。

以下是一些令我们感到兴奋的领域：

下一代支付系统

我们今天所使用的支付系统，它们的设计源自于半个多世纪以前，在转移和分配价值的方式方面，支付系统还有很大的改进空间。而在没有第三方参与的情况下，快速、廉价地传递实际价值，这在技术上很快将成为可能，正如同今天我们传递电子邮件或照片等数据一样。

支付型区块链正拾起比特币的遗珠，它们解决了货币波动性和结算交易时间问题。与 Venmo 或 PayPal 等服务不同的是，在这些支付型区块链服务中，数字 IOU 被发送来代替实际的货币，在这些系统中，你只需要点击「发送」，接收者就能够拥有实际的价值，而不需要依赖于第三方。这类加密货币就如同现金：而比特和字节本身就是承载工具。在现有系统中，发送方和接收方必须具有适当的银行基础设施，而支付型区块链则不同，它们不需要银行账户，从而为全球超过 20 亿未开设银行账户的人开放了金融服务。

对于已经习惯于传统支付方式（如银行卡和信用卡）的人来说，新系统可以提供急需的升级，显著减少摩擦（如不必要的费用、呼叫中心、传真、延迟、隐私泄露，以及通常过时的流程），并提供更令人愉悦的现代化用户体验。把钱变成纯比特（bit）的形式，也让软件开发人员能够像处理照片和文本那样，围绕着钱创造性地设计新的服务。支付型区块链之于银行的影响，正如电子邮件之于邮局，或者是 VoIP 服务之于长途运营商。

现代价值存储

消费者，特别是数字原生用户以及那些身处货币动荡地区的消费者，会希望获得一种现代化、稀缺、安全、经久耐用、便于携带且不受审查的价值存储。即使是我们这些处于经济稳定地区的人们，也越来越怀疑货币供应的管理问题。黄金长期以来一直扮演着法币的替代品，而比特币则是一种数字替代品，它正在世界范围内得到认可及采用。

去中心化金融（DeFi）

DeFi 是金融服务的新堆栈 , 例如借贷、衍生品、保险、交易、众筹等，都将建立在包含开放互联网核心价值的区块链之上，其中包括：

1. 对世界上任何人的开放访问 ;
2. 承诺开源代码；
3. 第三方开发者的无许可扩展性；
4. 低费用，近乎免费；
5. 由密码学保障的安全性与隐私性；

DeFi 已被早期用户和开发人员迅速采用。用户们已经在领先的 DeFi 协议中部署了数亿美元，而开发人员已拥抱了 DeFi 的开放性以及丰富的设计空间。推动开源软件兴起的主要力量之一是可组合性 —— 即对软件组件进行混合和重组的能力。随着可编程的信任、稀缺性和价值成为新的构建基础块，DeFi 可以对金融组件进行相同的重组和试验，从而使开源软件变得更加强大。

创作者获利的新途径

在互联网的历史上，已经出现了很多新的商业模式，包括横幅广告、搜索广告、视频广告、应用内付款以及数字订阅。每一种新的商业模式，都有助于为创作者提供一套新的数字服务和新的收入来源。

我们认为，下一波互联网商业模式将来自加密世界。创作者可通过 token 模型绕过看门人，并让粉丝直接获得利益，而不是通过收取高租金并制定自助规则的集中式看门人来吸引观众。

如今，视频游戏行业正处于这一趋势的前沿，它们正尝试一些可以在二级市场上交易、在游戏之间转移的数字产品。在不久的将来，我们还期待看到加密 token 模型被应用于其他创作活动，包括写作、音乐、播客、编程、设计等。

Web 3.0

互联网如此强大的一个关键原因，在于它主要是基于软件的，所以可以在它之上创建新的网络。最初，这意味着基于诸如电子邮件和 Web 之类的开放协议网络。而最近，这意味着像 Facebook、Twitter 和 Uber 这样的公司网络。

拥有网络的公司，在重要问题上拥有单方面的权力，例如指定谁可以访问网络、收入如何分配、支持哪些功能、如何保护用户数据等等。而这造成了对立，因为企业利益往往与依赖网络的人（包括用户、开发者、企业和创作者）的利益是相背离的。

而区块链可以创建去中心化的网络，其在网络参与者之间如何分配控制权和资金方面，能够做出强有力的承诺，「Don’t be evil」正由「can’t be evil」所取代。早期的例子是存储网络，在这种网络中，社区之间可共享经济，而决策则是由社区成员而不是公司委员会来做出的。

我们仍处于 Web 3.0 的早期构建阶段。高性能可编程区块链，将使得去中心化网络开发变得更容易访问。经过多年的研发，对于不久的将来诸多下一代可编程区块链的推出，我们感到兴奋。

这些是人们已经在构建的几个领域，但它们仅触及了企业家们梦想中尚未实现应用的表面。同样，在 2007 年的时候，手机上的应用会如何改变我们移动、消费、旅行、交流甚至约会的方式，在很多方面还不明显，很难想象基于区块链计算平台的最佳应用及用例是什么。

在短短十年间，加密货币经历了几波浪潮。随着每一波新浪潮，加密货币的应用被扩展到了更多种类，更多有远见的企业家进入了这一领域。如果您是其中之一，我们很乐意听取你的意见。