但由于主流的虚拟货币如 BTC、ETH、USDT 等具有天然的无国界性，使得虚拟货币未纳入明确的政府监管范围。而且即使是某一个国家的政府强行干涉，该虚拟货币在其他国家依然能有流通空间，这提高了监管介入的门槛。

未受监管的虚拟货币跨境流出现状

派盾 PeckShield 旗下的虚拟货币反洗钱态势感知系统 CoinHolmes 结合已有的 1 亿地址标签，对包括资金盘地址、暗网地址、赌博地址等多种高风险地址进行追踪、监控时发现，这些黑产地址和交易所地址存在频繁的交互行为。CoinHolmes 将此类高风险地址资产，流入流出交易所行为定义为「可疑资产」流入流出。

如上图所示，2020 年从国内交易所流出到国外交易所的资金总量达到 175 亿美元。以 BTC 为例，按交易时价计算，2019 年为 114 亿美元，近三年的流出资金总额超出中国三万亿美元外汇储备的 1.5%。

其中今年 3 月从国内流到国外的比特币数量最多（如图所示），达到 172,115.39 枚；今年 12 月从国内流到国外的比特币价值达到全年最高，逾 25 亿美元。

值得注意的是，我们以⼏个⼤的交易所为研究样本来分析全球交易所「可疑资产」流向的趋势，所以所得统计数据为保守估计值，实际的资⾦流动量会⼤于我们所统计的数据。即便这样，我们发现每年通过交易所流出的资⾦也相当巨⼤，超过了百亿美元。

派盾 PeckShield 研究样本的主要交易所包括：火币、OKEx、Bitfinex、Gate.io、ZB、 Kucoin、Bibox、币安 Binance、Bitstamp、Bittrex、Kraken、Coincheck、Coinbase、Poloniex、Bitflyer 和 Upbit 。

暗网流入各大交易所的资金量

经 PeckShield （派盾）研究发现，比特币至今仍是暗网进行的非法交易中使用的最主要的支付虚拟货币。这些比特币中的一部分会被转移到交易所洗白，或转换成法币及其它虚拟货币。

2020 年从暗网直接流入各大交易所的比特币总数为 213,431.6 枚，按交易时价计算总值为 2881.6 万美元（如图所示）。

值得注意的是，暗网中的比特币只有一小部分会直接流向交易所，但通过中间地址转入交易所的这部分未被统计在内。 (责任编辑：admin)