|
什么是清算？ 说到清算，首先需要说一下当前Defi借贷采用的抵押机制，和传统金融的信用借贷不同，Defi借贷一般采用的抵押借贷，也就是说你如果借某一种数字资产，需要使用另外一种数字资产作为抵押才能借出，考虑到数字资产的波动较大，一般采用超额抵押的方式，即抵押资产的价值要高于借出的资产，这样当行情发生波动时，则可以预留缓冲期进行偿还或者增加抵押品。 当抵押品的价值低于借出资产的价值时，就会发生清算，对于高风险资产，则倾向于增大抵押率，同时设置合理的清算线，既可以保证借贷资产的用户能够及时取回或者增加抵押品，从而减少资产损失，又可以在极端行情下保证存款用户的权益。 为什么需要清算？ 清算机制是为了降低存款用户的损失和抵御黑天鹅事件所设计，当部分用户的抵押资产到达清算线时，清算这部分抵押资产并进入借贷池中，保证借贷池有足够的备付资产（让存款用户可以随时提取其资产），同时也保证借贷业务的可持续性（有足够资金能够继续借出）。 而当黑天鹅事件来临时，则关闭系统，开启全局清算，尽可能的减少损失，保证存款人的利益。 参与清算的门槛 当前各类Defi产品都有清算机制，但其门槛都较高，大都提供API的模式，只有具有较强专业的人员能够参与（称为“Defi科学家”），尽管不同的协议在机制和术语上有所不同，但它们基本上需要相同的组件： 机器人，去监控以太坊上面待处理的待清算贷款；一套智能合约，能够在一笔贷款中自动清算和出售抵押品；去中心化交易所，可以用来即时出售清算抵押品，并保证清算人的利润。目前很多平台使用提供清算机器人程序和监控的Dashborad帮助清算， 不过主要还是靠清算人自己开发自动化清算工具。一些 DeFi 借贷协议也会通过自己现成的工具来帮助借款人清算，像 MakerDAO 有自己的开源机器人。 以AAVE为例： 监控 AAVE 协议发出的时间，并在本地保持用户数据的最新状态。每当用户和 AAVE 协议进行交互时（存款、还款、借用等），都会发出时间，这可以在链上监控到；监控到用户地址后，就可以使用该用户的地址，在链上调用直接调用查询接口即可查询到 getUserReserveData（）编写一个智能合约，在智能合约中直接调用 AAVE 中的 liquidationCall() 执行清算MakerDao 0元清算事件 312事件价格剧烈波动，MakerDao大量资产被清算，由于以太坊网络 gas 费用剧增，导致 MakerDAO 的清算过程完全缺乏竞争，原本应该参与到清算过程中的清算机器人因为设置了较低的 gas 值，导致出价受阻，一位清算人在没有竞争者的情况下，以 0 DAI 的出价赢得了拍卖，最终造成了400万美元的损失。 (责任编辑：admin) |