协议的设定让Aave用户可以成为存款人或借款人。存款人向借款人提供资金，以换取存款利息。借款人愿意为他们所借的钱支付利息，获得资金。

例如，用户可以提供DAI这样的稳定币，并开始根据DAI的供应利率产生利息。这是由DAI的存借比率决定的。

借款者可以使用所存款者提供的DAI。借款人必须提供抵押品，例如ETH，这样他们才能借入到其他代币。Aave所有的标准贷款都是超额抵押的，这意味着提供的抵押品的价值需要高于可以借出的金额。这保护了协议免受抵押资金不足和无力偿还储户的影响。

在这个模型中，存款人为协议提供流动性，这也是为什么Aave经常被描述为去中心化的流动性市场协议。

除了可变利率之外，Aave还提供稳定的借款利率，这是其他流行的贷款定义的利率协议，如Compound所没有的一个独特特征。

在Aave中，向智能合约提供资金的存款人会收到aToken。aToken的价值与基础代币的价值按1:1的比例挂钩。有趣的是，aToken的余额代表其存款金额加上应计利息，并根据协议当前的借款利率不断增加。另外，aToken是ERC20代币。这意味着用户可以把它们发送给其他人，他们钱包里的aToken余额会自动增加，这很酷。

如果您想了解更多关于在DeFi中借贷是如何工作的以及为什么首先需要它，请查看我们的其他文章，我们曾深入讨论过这个主题。

Aave推广的另一个重要概念是闪电贷。

闪电贷

闪电贷允许用户从指定的智能合约池子中借出任何可用金额的资产，而不需要预付抵押品。需要注意的是，闪电贷必须在相同的区块链交易中进行借入和偿还的操作。

这些结构是DeFi中有用的构建模块，因为它们可以用于套利、交换抵押品和自我清算等事情。

幸运的是，我们还单独写了一篇文章，解释了闪电贷的机制，你可以在这里查看。

DeFi盛夏

经过几年的工作，Aave于2020年初在以太坊主网上线，并开始吸引用户的兴趣，同时协议中的总价值锁定（TVL）逐渐增长。

这一趋势在2020年5月迅速升级，当时DeFi的扩张时期（也称为DeFi夏季）开始了。

在DeFi盛夏之前，Aave锁定的总价值约为4000万美元，这是贷款协议的关键指标之一。

随着新的DeFi协议和新的产量农业机会的推出，Aave的TVL开始显著上升。

6月达到6000万美元，7月达到4亿美元。8月份更是达到了15亿美元的巨额资金。尽管整个DeFi领域在之后逐渐降温，但Aave的TVL在9月份仍保持在15亿美元。虽然10月份这一数字又跌回了10亿美元左右，但在11月底，Aave再次创下历史新高，锁定了16亿美元的资产。到2020年底，Aave的TVL达到了20亿美元。到2021年1月中旬，DeFi代币的大幅增长使Aave的TVL超过了30亿美元。 (责任编辑：admin)