第三，目前主流的DeFi聚合层应用都没有正式发行代币，价值捕获机制不明确，在缺乏财富效应的情况下曝光度不足。

但随着DeFi市场环境的变化，这些原因很可能都会逐渐消解，并推动DeFi聚合层应用成为打通不同区块链网络DeFi应用、推动DeFi迈入更广阔市场的重要基础设施。

第一，随着DeFi衍生品产品逻辑进一步成熟、投资者教育逐步到位，以及越来越多传统金融投资者进入DeFi市场。

许多DeFi用户的使用需求将不至于简单的交易与收益，而涉足储蓄/贷款、合约交易、提供流动性等复杂操作，使得用户资产分布在不同的应用，同时用户很难直观获取资产的分布情况。

这也意味着用户的DeFi使用体验会下滑，因此DeFi聚合层应用的价值会在这里凸显，为用户提供一站式DeFi管理平台，一定程度上可能会成为类似「支付宝」的基础设施。

第二，近期多个Layer2方案开始走向落地，许多用户资产开始向Polygon等Layer2层网络转移，同时BSC等交易所公链开始崛起，DeFi用户原本集中在以太坊资产接下来将进一步分散在不同的区块链网络，也将造成用户资产管理流程进一步繁琐化。

目前Zapper.fi等多个DeFi聚合层应用已经支持或即将支持用户查看其位于BSC、Polygon等网络的资产分布状态，并直接进行相关交易。

第三，锁仓量最高的DeFi聚合层应用InstaDApp已经在2月宣布将于3月发行代币并开启流动性挖矿，这或许将进一步刺激资金流入DeFi聚合层应用。考虑到目前DeFi市场盛行空投，这些尚未发币的应用或许也会通过空投进一步刺激市场关注度。

接下来，链捕手就大致介绍下目前主要的DeFi聚合层应用的功能与特性，案例包括InstaDApp、Zapper.fi、DeFi Saver与Zerion。

二、四大应用

1）InstaDApp

InstaDApp上线于2018年12月，曾在19年12月从Coinbase Ventures、Pantera Capital等机构处获得240万美元融资，其目标是通过将资产和流动性聚合到单个层中消除DeFi产品的复杂性，使DeFi更加易于所有人使用。

相比其它应用，InstaDApp的主要特点是使用智能钱包与桥接协议来整合主要的DeFi协议，用户需要先在该网站调动MateMask注册智能钱包并转入资金才能使用，所有用户钱包都由Instadapp智能合约统一控制，用户不拥有私钥与助记词。

目前，该网站已经拥有约2万智能钱包用户。

目前，InstaDApp集成的DeFi协议包括Maker、Aave、Compound与Uniswap，用户可以在该平台交易其加密资产并管理自己在Uniswap的交易对LP，同时抵押LP在该平台支持的借贷协议中进行杠杠融资。

对于前述借贷协议，InstaDApp除了支持用户进行常规的存入与取出操作，还为用户提供了一键提取所有抵押品、抵押品互换、债务互换、债务自动再融资等丰富功能，同时也支持用户将抵押品在各协议之间进行迁移。 (责任编辑：admin)