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到期日 2」作为距离到期日小于或等于 30 天的最近到期日，该到期日也是自推出以来超过 1 小时的到期日。我们忽略新推出的到期日（和工具），且推出后的时间小于 1 小时 [参数：IgnoreNewInstrument]。这是为了让到期日 / 工具进行结算，因为买入和卖出的范围会更广，因此可能无法反映最初的真实波动率。对于每个到期日，计算「深度买入价」和「深度卖出价」，以便我们将深度和交易量考虑在内。我们以如下方式定义。 注：所有使用的期权价格都是 BTC 价格而不是美元。 使用市场深度只从深度的顶部水平移除 0.5 交易量 [参数：RemoveVolume]。如果顶部水平只有 0.5 或更少的交易量，则将下一水平作为第一水平。共使用 5 个级别 [参数：DepthLevels]，包括第一水平。这是通过使用第一水平的价格，并创建 4 个额外的水平，每个水平在前一个水平之后创建 1 个 tick。然后将来自市场的交易量与这些价格水平相匹配（如果第一个原始水平没有被移除，则减去 0.5 的交易量），直到达到 10 BTC [参数：DepthVolume] 交易量的累计规模。如果这些级别上的总交易量小于 10 BTC，则用剩余的交易量再创建 1 个后面的水平，使其达到 10 BTC。
根据转化后的深度计算出平均交易量加权价格。所以在上面的例子中，可以得到： 深度买入价 =(0.5×0.1495+0×0.1490+1×0.1485+0×0.1480+2×0.1475+6.5×0.1470)/10=0.147375，卖出价方面的计算也是如此，深度卖出价 =0.16055。 工具价格如果价差不宽，存在一个非零的深度买入价和深度卖出价，那么工具价格 = 深度中间价 =（深度卖出价-深度买入价）/2。什么是宽幅？当深度买入价-深度买入价≥max(min(MaxSpreadBidRatio * DepthBid, MaxSpreadWidth), MinSpreadWidth)--默认参数值见白皮书末尾。如果是宽幅，那么我们使用回调价格，如下图所示。
VWAP 交易价格是过去 1 分钟内该工具上发生的所有交易的交易量加权平均价格。如果在过去 1 分钟内没有交易，我们使用过去的标记价格。我们查看最近的过去标记价格，即 [60 秒前，90 秒前] 的区间。如果由于任何原因，过去的标记价格在该区间内无法获得，那么我们将回到当前的标记价格。如果工具价格 <0.002 BTC[参数：PriceCutoff]，我们就从进一步的计算中丢弃该账本。为什么我们要丢弃溢价很低的账本？相对于 Vega 来说，它们所持有的信息颗粒度较高，意味着它们可以提供扭曲的市场深度波动空间。 (责任编辑：admin) |
