要从事货币兑换业务，甚至是银行业务中，必须有足够的资金深度才能提供所需的各种货币和服务，需要能够对冲货币之间定价波动的风险。 如果您想在全球范围内大规模开展这项业务，其成本会非常昂贵且风险很高。

而对 DeFi 交易所而言并非如此。经营 DeFi 交易所比这种以及任何类型传统中心化金融业务要好得多的原因在于，不需要由企业老板、投资者及其债权人为所有交易的发生提供资金，而是流动性提供者 (LP) 为他们提供资金。（这个 链接 是对此的一个解释）。

我个人是 QuickSwap 的一个小 LP，我提供了两种代币 (DAI/TITAN) ，使 QuikSwap 能够提供这两种代币之间的彼此兑换。您在 这个链接 中可以了解到， 这只是众多交易对中的一个，您还可以看到，Quickswap 支付每次代币交换金额的 0.25% 给 LP，截止撰写本文时，我最初的 （仅从交易费用中所取得）的回报是年化收益率大约 206%（基于之前 24 小时内赚取的费用进行分配。这个回报百分比会因协议上交易活动的活跃度不同，而在此期间有所起伏。）

但很酷的事情是，我没有因为这一交易对获得额外奖励的奖励代币（ Titan 和 Quickswap 你们两个项目看到我的文章了吗？？)，不过由于目前我是这个资金池中唯一的 LP，所以我拿走了 100% 的费用收益。 在每个资金池中，LP 根据自己所提供流动性所占百分比获得一定比例的费用分成。

因此，由于我为 TITAN 和 Quickswap 的业务提供了所需的流动性，这两个代币之间兑换交易额的 0.25% 会分给我作为经济回报。只要我继续获得良好的回报，我就会继续投资（波动性会造成市场损失）。如果收益不佳，我可以立即撤回资金（某些平台有搁置期或给予一定的罚款）。如果拥有足够的 LP，交易所的资本效率将远高于类似的传统交易所企业，而作为 LP，我个人也可以赚到一些钱！

此外，交易所通常会向 LP 提供额外的奖励代币。 我也在 Bancor 网络上提供流动性，会得到他们以 BNT 代币所支付的奖励。他们允许 LP 提供单侧或双侧流动性，并以该平台的 BNT 代币给予丰厚的回报，以激励使用他们的平台（一个供参考的说法，基本上正是该协议发明了 DeFi），并防止代币价格波动。

Bancor 的回报可能不如其他平台高，但它们是一个更易于使用的平台，并且在保护 LP 、将其流动性保留下来方面做得很好。

需要注意的一件事是：交易所之间的竞争是残酷的。经济回报必须很高，因为它确实是一个放任自流的市场。交易所对 LP 的争夺战非常激烈。如果您选择成为 LP，必须小心行事，除非您在做 LP 方面非常有经验，否则请确保自己先做功课。 你要确保平台运营的是合法的业务。

让我们再看看另一家 DeFi 企业： AAVE。 AAVE 与其竞争对手 Compound 一样，看起来像是一家银行。 但事实并非如此。根本不像。 Aave 是一个完全自动化的、无需许可的平台，没有银行家、没有大楼、没有招待顾客的烤面包机、没有金库、没有现金、没有持有你的资产、没有需要填写的表格、不涉及信用评级。 一切都由智能合约控制，它是完全自动化的，您无需获得任何人的批准，而且只需几分钟即可获得贷款。这被称为「无许可」。这种方法是个人银行企业的未来。 (责任编辑：admin)