美国 United States

此轮牛市开始以来，得益于北美相对稳定的政治和监管条例，以及迅速成熟的公共和私人资本市场结构，加密货币矿业（尤其是比特币矿业）的重心已经开始向北美转移。自2021年5月17日至21日中国传出 "打击比特币开采和交易行为"的监管消息，这一趋势已不可抵挡。为了了解这对美国加密货币矿业具体意味着什么，并深入了解美国哪些州已准备好从这一事件中获利最大，我们应首先讨论宏观层面的监管环境。

总体来说，在美国关于加密货币开采的普遍适用规则很简单：如果你被允许在一个州拥有加密货币，你也能够在该州开采加密货币。在州及州以下层面，采矿许可的细节有诸多差别，从高度禁止到支持不等。例如，亚利桑那州在2018年通过了一项法案，限制矿工在私人住宅中开采加密货币；而纽约目前正在考虑将所有加密货币开采业务暂停三年。另一方面，肯塔基州最近通过了两项旨在激励加密货币开采的法案，为加密货币开采的商业化提供强有力的财产、电力和工资方面的免税或退税优惠。

尽管几个加密货币项目由于其特性类似证券而正在应对诉讼（如SEC诉LBRY、SEC诉Ripple），总体而言，美国政府对加密货币的合法性仍采取积极立场。在美国，特定区块链项目的代币是否应被归类为证券一般取决于豪威测试（Howey Test）的应用结果，但法律灰色地带的存在仍然显而易见。美国商品期货交易委员会（CFTC）在2014年确定，根据《商品交易法》（CEA）将比特币等虚拟货币定义为商品。2018年，CFTC更进一步，通过CFTC诉My Big Coin Pay, Inc.一案，确认其有权将加密货币作为CEA规定的 "商品 "进行监管。

除了美国商品期货交易委员会（CFTC），美国财政部的金融犯罪执法网络（FinCEN）也在发布加密货币指南——尤其是打击其非法使用方面——发挥了关键作用。

美国财政部下属的另一个组织——外国资产控制办公室（OFAC）通过不断更新OFAC特别指定国民（SDN）名单（其中包括被禁止的个人、公司和实体的数字货币钱包地址）率先执行美国制裁法。最近，北美大型上市公司马拉松数字控股公司（NASDAQ: MARA）开采了第一个 "符合OFAC要求 "的区块（682170区块），这意味着其资金池从这个区块中审查了SDN名单上的交易。马拉松似乎在通过率先开采 "合规" 区块的行为迎合谨慎的投资者，并在合规方面试图领先于监管机构。这可以被看作是适用于采矿领域的先发制人的KYC/AML案例，这也是第一个采用此方法的例子。

了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）要求一直是美国加密金融服务业的主要内容。任何Coinbase或Kraken的账户注册者都需要提供个人身份信息（PII，通常包括身份证号码、自拍和政府身份证的照片），以满足KYC/AML监管要求。鉴于采矿业在产生加密货币方面的作用，我们预计随着比特币使部分实体规避美国金融管控的能力受到推动，以及其产生的能源需求日益增长，监管机构对矿业的审查将越来越严格。也许有一天，矿工和矿池迫于压力将只开采 "绿色区块"（由碳中和或完全可再生的矿场开采的区块）和/或符合OFAC的区块（经核实不包括SDN名单或其他制裁名单上的任何交易的区块）。一些人甚至猜测（或希望），尽管以产生清洁溢价的方式保持 "清洁UTXO”（未使用交易产出）与 "不洁UTXO“有意义地分离的技术可行性仍待确认，通过这些 "清洁区块 "的区块奖励进入流通的比特币有一天会有溢价。 (责任编辑：admin)