流动性挖矿涉及在智能合约中存入（有时锁定）加密资产，以换取收益

流动性挖矿可能涉及相当大的风险。本文仅用于教育目的，不应被视为财务建议。在做出任何投资决定之前，请考虑您的个人风险状况。

目录

三种简单的流动性挖矿方法

流动性提供者（AMM 协议）

货币市场（借贷协议）

验证人质押（权益证明协议）

流动性挖矿风险

综述

参考文献

DeFi 提供的最令人兴奋的机会之一必须是流动性挖矿。流动性挖矿是一个术语，用于粗略地描述从一个人的加密资产中赚取被动收入的策略。将其概念化的最简单方法是想象在您的传统银行有一个高息储蓄账户，或者可能是一个支付股息的债券，但这只是涉及流动性挖矿的表面。

流动性挖矿中的挖矿隐喻指的是加密资产的初始存款以及最终的奖励收获，类似于农民和农业家实践的模式。本文将讨论几种产生加密资产收益的具体方法，更广泛地阐明我们对流动性挖矿领域的理解。

在传统金融中，为资产持有人带来 5-15% 的工具被认为是高收益的。商业银行的储蓄账户通常为法定货币存款提供不到 1% 的APY（存款年收益）。另一方面，像 Celsius 这样的大型 DeFi 平台为法定稳定币和其他高流动性加密资产（如比特币、以太坊、Paxos Gold 等）提供更高的收益率。

与 DeFi 产品相比，这些数字很小，较小的协议提供了惊人的收益率（想想 800% 的 APY）来吸引资金加入他们的协议。这些收益率通常被视为危险信号，仅适用于规模较小、流动性通常较差的加密资产，收益率会波动并随着时间的推移逐渐显着下降。

这可能会使流动性矿工的资产收益低于预期，并且随着投资者将其通证撤出出售，价格会进一步下跌。这些“地毯式”或庞氏协议通常具有相似的设计，以便在协议的创建者开始向不知情的投资者出售他们的货币或通证并完全消失之前，通过高 APY 陷阱吸引资金。高昂的两位数，尤其是三位数的 APY 数字当然应该引起额外的审查。

三种简单的流动性挖矿方法  

流动性提供者（AMM 协议）

从加密资产产生收益的第一种方法是将资产存入流动资金池。对于去中心化交易所，将资金收集到流动性池中可以让交易随时快速轻松地进行。也就是说，这些资金共同用于处理在这些协议上发生的所有交易。

流动性对于自动做市商 (AMM) 来说是绝对必要的。AMM 使用来自 LP 的资金提供无许可交易。流动性提供者 (LP) 的通证在存入资金时发行，以跟踪和验证贡献并计算池的比例份额以分配收益。 (责任编辑：admin)