美国证券交易委员会(SEC)已对涉嫌加密货币欺诈的五名推动者提起诉.讼。这是一个从特雷冯·詹姆斯公司的错误中吸取教训的机会。

　　上周五(5月28日)，美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，简称sec)宣布对Bitconnect的五名美国推广人员提出民事证券欺诈指控。该公司涉嫌在2016年至2018年期间进行传销式诈骗。新进入加密货币世界的人可能不认识这个名字，但Bitconnect是一个巨大的故事，也是加密货币进化的一个重要(负面)部分。它的支持者——包括一些今天仍然活跃在加密领域的人——即将垮台，这有一些重要的启示。

　　最引人注目的是，美国证券交易委员会的目标是5名Bitconnect的推广者，而不是该计划的真正创造者和策划者——据称是一名印度男子，他出现在上周五的指控文件中，但没有被点名或指控。这就引出了几个重要的问题:首先，这些指控是否假设这些推广者知道Bitconnect是一个骗局？如果没有，文件是否意味着会对其他经常推广或支持加密项目的人进行更严格的审查？

　　但首先，复习一下。名义上，Bitconnect是一个“借贷平台”:你向他们发送比特币，Bitconnect承诺将把比特币与他们的“交易机器人和波动软件”一起使用。Bitconnect声称，无论比特币的涨跌，这个机器人都能产生巨大的回报——根据宣传材料，每月的回报高达40%。这些“回报”只在Bitconnect的网站上进行跟踪，并以Bitconnect代币而不是比特币支付。即便如此，实际上从Bitconnect中取出资金也是一个费力且最终不可能完成的过程，涉及多次转换和漫长的等待。

　　即使是相对的金融新手，这里也应该有很多危险信号。最重要的是，40%的月回报率相当于大约3,900%的年回报率，也就是100美元在一年内变成4,050美元。这当然符合“巨额回报”的承诺，SEC将其列为加密货币欺诈的一个常见主题。(不管是不是加密货币，都要对年回报率超过10%或20%的投资持怀疑态度，除非你清楚地意识到你为这些回报所承担的风险。)

　　“交易机器人”的前提同样令人怀疑。即使理论上要从熊市的波动中获利，机器人也必须能够以非常快的速度做空比特币。这在某种程度上是可能的(BitMEX已经推出了比特币卖空期权)，但这将是一个巨大的技术和基础设施挑战。更重要的是，即使是华尔街上最好的高频交易策略——“波动机器人”的成熟术语——也是高交易量、低利润的操作，即使是表现最好的年份，年回报率也在60-70%左右。

　　当然，Bitconnect的目标受众是那些不知道或不理解这些基本知识的人——小型散户“投资者”，不仅是在美国，而且是在印度和非洲等金融素养更低的地方。 (责任编辑：admin)