新版FATF指南重新释义DeFi

《更新指南》为各会员国指导的监管框架以VASP、VA（虚拟资产）为主要对象，强调各国不应根据VASP、VA自身描述的技术性术语、运营模式、操作功能等方式来制定监管框架，而是着眼于它们是否提供基础金融服务为标准。

在《更新指南》中，存在控制或影响者的DeFi协议被建议用VASP定义来考虑监管。

FATF指出，虚拟资产的交换或转移服务正在「为去中心化交换平台」的技术中发生，尽管这类平台以软件的方式运行在区块链上，称作DApp，但通常有一个参与或控制DApp的中央方，例如创建和启动虚拟资产（VA），为持有管理密钥的账户开发DApp功能和用户界面，或收取费用。通常，用户与DApp交互需要支付一笔以VA为表示的费用，这样的交互最终给所有者/运营商/开发者/社区带来利益。DApp可以促进或引导各种VA的交换或转移，而那些提供金融服务的DApp通常使用「去中心化金融(DeFi)」一词。

根据FATF标准，DeFi应用程序（即软件）本身不是虚拟资产服务提供商（VASP），但《更新指南》指出，那些在DeFi应用运行中保持控制或足够影响力的创建者、所有者和运营商等主体或自然人也可能属于FATF对VASP的定义，即他们正在提供或积极促进VASP服务，那么，各司法管辖区应该使用VASP定义DeFi应用，而不考虑其自身所谓的「去中心化」描述，被定义为VASP的DeFi应该满足AML/CFT的反洗钱义务。

一个难点是，当前DeFi应用程序背后的创建者、所有者和运营商通常处于匿名状态，那么各司法管辖区如何确认这些在DeFi应用运行中保持「控制或足够影响力」的「人」？

《更新指南》解释，如果无法确定对DeFi运行具有控制权或影响力的法人或自然人，就可能没有符合VASP定义的中央所有者或经营者。各国应监测此类情况下DeFi服务和运行所带来的风险，包括与本国DeFi社区的代表进行接触。如有必要，可以在DeFi启动服务之前或提供服务的过程中采取缓解风险的措施。例如，在没有确定VASP的情况下，各国可考虑选择要求受管制的VASP参与到DeFi活动中，以符合该国RBA（基于风险的缓解方法）或其他缓解措施。各国还可以考虑本指南中规定的ML/TF（反洗钱/反恐）方法以及与P2P（点对点金融）相关的缓解风险举措。

「DeFi 活动不会消失，但可能会缩小，就像几年前一度蓬勃发展的首次代币发行 (ICO) 阶段一样。」FATF的《更新指南》出炉后，专注于美国国家安全和反洗钱问题的Cryptocurrency AML Strategies 首席策略师Yaya J. Fanusie认为，新DeFi平台的兴起可能会在2022年放缓；监管机构和区块链企业家之间可能会就谁是「控制或影响」各种 DeFi 协议这个关键点上展开有争议的法律争斗；DeFi平台的许多组织者也有可能开始加速实现真正去中心化尝试，例如，试图解除特定个人可能与平台之间的链上、链下联系；不遵循 AML/CFT 要求运行的DeFi平台将会被视为风险较高的企业，遭到司法管辖区监管部门的打击。 (责任编辑：admin)