因此，只要可以从链上活动中提取每日交易量和tick流动性，这个方程就提供了一种计算资产 IV 的直接方法。

　　所有 DeFi 用户都是“理性”的假设有多准确。根据您询问的对象，它可能非常低，但让我们更仔细地考虑一下。

　　要计算 USDC-ETH-0.3% 池的隐含波动率，我们必须将每日交易量 (76,520,000) 除以当前价格变动的流动性量 (4,350,000) 的平方根，然后乘以 2*0.3 % 和 √365days 得到年化波动率：

　　以下是 TVL 对 Uniswap v3 中前 15 名矿池的相同隐含波动率计算：

　　WBTC/USDC 对的隐含波动率范围为 49%，稳定币-稳定币对 (DAI/USDC) 和 ETH/sETH2 对的隐含波动率低至 1%。

　　在之前的一篇文章中，我从 Coingecko 抓取了每日开盘收盘价数据，以提取几种资产的实际波动率，均以 USDC 或 ETH 计价：

　　以 ETH 计算，大多数资产的实际波动率在 75% 到 200% 之间徘徊。如果我们将其与从 Uniswap v3 池中提取的 IV 进行比较，我们会得到：

　　请注意，对于大多数资产而言，波动性略低，可能是约 2.5 倍。

　　我不确定这种差异从何而来。也许这是因为 DeFi 用户并不都是理性的，或者与中心化交易所相比，用户在链上的交易量没有那么多，或者是因为我在周日截取了这张截图，交易量只是较低。

　　此外，WNXM 似乎是一个异常值，年化波动率超过 1,000%。这可能是由于tick流动性相对较低：

　　或者当天交易量很大（1.03 亿美元），我认为 Uniswap theGraph 实例将 24 小时交易量报告为交易量与流动性代币中的添加 + 删除相结合。每日兑换交易量的快速概览接近约 100 万，这对应于 32%/年的隐含波动率，更现实一点。

　　我们为什么要关心IV？实际上，隐含波动率对于估计任何资产的预期价格变动非常有用：

　　有关选择最佳 Uniswap v3 LP 位置的更多详细信息，请参阅此帖子和此帖子。具体来说，了解 IV 还应该有助于确定 Uniswap v3 池中流动性的部署位置。

　　例如，ETH-UNI-0.3% 锁定了 5700 万美元的总价值，但在 7 天的预期走势内仅锁定了约 200 万美元。换句话说，在接下来的 7 天内，平均 96% 的已部署流动性不会被触及。 (责任编辑：admin)