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区块链用例遍布金融，保险，供应链和物联网等各个领域。在过去的两年中，我们看到了Web 3.0技术在金融和商业领域中最具颠覆性和吸引力。这些领域中的许多应用程序都在尝试将遗留的金融服务和投资工具引入开放商务世界，以及创新历史上从未见过的独特金融工具。 可以将比特币归类为第一个去中心化金融应用程序，以期待成为对等电子现金系统。但是以太坊目前是DeFi领域公链使用案例中使用最广泛的区块链之一。它结合了数字资产，金融智能合约，协议和去中心化应用程序等技术，使其功能更加强大。尽管在开放金融领域占据主导地位并得到社区的大力支持，以太坊的主流采用仍然面临许多挑战。 根据DeFi Pulse的数据，2月中旬，去中心化金融（DeFi）的总价值约为12亿美元。 2020年3月的黑天鹅事件（包括比特币和以太坊在内的大多数加密货币的价值大幅下跌）对DeFi市场产生了负面影响。面对严重的网络拥塞和市场抛售，这证明了大多数协议当前遵循的附带激励模型的失败。从那时起，在所有主要平台上，锁定在DeFi中的总价值下降了30％以上。 可扩展性差强人意是实现大多数国家习惯的速度和可用性水平的瓶颈-运行中心化数字金融应用程序已有二十多年了。阻碍更多用户和机构投资者进入DeFi生态系统的另一个关键因素是缺乏流动性。跨链和池化解决方案正获得良好的吸引力。有了更快的基础层，它将为增加资产流动性开辟新途径。围绕可伸缩性和流动性的性能指标对于获得客户的兴趣和信任至关重要。 DeFi新进入者的机会 先发优势无疑帮助了已建立的网络并提高了新进入者的门槛。业内越来越多的人认为，对于新的区块链网络而言，在DeFi中占据一席之地并与已建立的参与者竞争是非常困难的。但是，有许多创新的方法可以启动网络，它们本来就更快，更可扩展，或者具有价值主张。
为了在区块链网络竞赛中竞争，Matteo Leibovitz创造了术语“分配四元论”，指出了新区块链网络在推出时必须同时满足才能产生溢价的主要因素。他们是： 在新兴的DeFi生态系统中占据一席之地的第一步是在解决可伸缩性和性能方面具有技术优势，并提供可编程PoW以从硬件角度限制采矿集中化。第二步是从前辈的错误中吸取教训，并为矿工和建筑商设计更好的加密经济激励模型，以鼓励能够导致更多网络安全和公平竞争的行为。 与第一代区块链推出时相比，监管环境发生了变化，各国政府现在正在密切关注加密货币领域，并围绕该技术制定政策和法规。新网络的第三步是确保协议在重点市场上符合法规要求。这将吸引更多的主流客户，并增加用户对普通加密技术的了解，这超出了普通加密技术用户的范围。 最后也是最关键的一步是，通过战略性和针对性的进入市场的方法来对抗已建立参与者的网络效应。这包括对社区的优势和差异性的清晰叙述。找到合适的用例是在DeFi中立足的关键。针对特定市场或地区以建立品牌并利用区域内的合作伙伴网络是一些可以适应首次采用曲线并启动生态系统建设的策略。 理解用户采用DeFi平台所面临的挑战的一个很好的起点是，听听Web3.0领域中的一些专家对于提高市场吸引力所说的。 Cointelegraph的Zachary Dash，Around the Block和Max Yakubowski的Cointelegraph采访了Web 3.0领域的许多知名思想领袖，市场分析师和创始人，以就这些人认为是导致未采用DeFi，并因此而未采用的主要原因的简明答案做了说明。 通过合并这些人的答案中的关键字，我们开始注意到新兴领域，这些领域需要关注下一代区块链协议，平台和DApp。图1是定性表示，并根据这些人提到的每个区域的频率进行分布。 我们走了一步收集了更多的定量数据，以了解哪些因素可能阻止用户加入DeFi生态系统。我们在Twitter频道上进行了一项民意调查，以获取社区的一些见解。如图2所示的民意调查结果非常清楚地表明，大众希望对这种技术及其含义进行更好的教育，以开始使用分散化的应用程序。 通过分析图表和民意调查的结果，我们可以根据它们之间的相互关系将这些因素归类。我们得出的四大类是-应用，生态系统，监管环境和资金流。
应用程序：用例—消费者和企业，用户体验，安全性和隐私 在提到了特定的缺陷领域的基础上，我们开始注意到基于这些类别的相互依赖性而出现的宏观情况。重要的是将其映射出来，以更好地可视化它们之间的相互作用和彼此之间的影响。 DeFi的金融格局演变 在我们了解DeFi的当前状态之前，图3显示了如何通过即将到来的去中心化应用程序来塑造财务格局。去中心化金融工具开始在传统金融领域之外发展，而传统金融领域是建立在已建立的生态系统和相当清晰的监管框架之上的。比特币可以被认为是完全脱离传统金融格局的首批DeFi应用程序之一，并开始受到早期采用者的青睐。 慢慢地，创新者和早期采用者开始构建生态系统，以支持这种新兴的去中心化数字和经济创新。资金开始从传统的金融应用流向新的去中心化工具。监管机构慢慢介入，开始注意到生态系统趋势和资本流动的变化。他们开始在一些可能与现有系统兼容的工具和交互中提供更多的清晰度和支持。图4证明了生态系统和监管环境的转变。 DeFi应用程序开始与其传统同行进行交互，并且出现了一些常见的用例。这些在图5的中间以红色三角形突出显示。即使早期采用者开始对数字货币和区块链技术进行自我教育，但总体结构仍然明显存在失衡。 这种复杂的财务结构有许多动静的部分，并且要在金融领域产生影响，有许多工作方向需要努力，以将DeFi引入一个高度稳定的系统，以鼓励主流采用。 其中包括：法规紧跟用户，建造者和监管者的创新，生态系统和意识的增长，DeFi应用程序增加了更多传统的金融用户案例，并增加了流入DeFi空间的法定资本。 生态系统 在传统的Web 2.0产品（如社交网络应用程序）中，生态系统通常建立在平台之上。但是，在Web 3.0世界中，生态系统和用户社区自项目成功的第一天起就发挥了重要作用。他们在开放商务平台的开发方面投入了紧密的资金，并有适当的经济激励措施来参与和治理生态系统。 通过教育用户有关DeFi的价值主张和应用程序的业务环境来开发生态系统，这是吸引更多人尝试解决方案的关键。这些用户包括零售消费者，企业高管，设计师，开发人员，最重要的是监管者，我们依靠这些监管者来提供平稳运行的环境。 资金流动 在讨论用例和应用程序之前，我们需要了解金融领域的所有宏观组成部分是如何相互关联，相互依存的，或者是法定金融机构与DeFi之间资本流动的结果。我们需要应对资金流动的挑战，以更好地采用用户。业内专家将流动性和匝道问题视为主要问题。 陡峭的坡道几乎没有窗户可以进入，这使许多投资者不愿尝试DeFi。受到监管和批准的场所流动性低，阻止了其他人，尤其是机构投资者。对于下一代协议，更多的流动性是由于优先考虑正确的抵押机制，战略跨链联盟，建立去中心化交易所生态系统以及在协议内制定了巧妙的激励设计以将参与者的资本风险控制在最低水平而产生的。 应用程序和用例 即使区块链行业朝着大众意识的方向前进了许多步，但大规模采用的道路仍然很长。要了解大规模采用，将其特定于用例进行分类很重要。例如，采用加密货币作为价值存储与采用付款方式，借贷工具，不可替代资产机制或其他大众用户DApp有所不同。
在市场上获得最大关注的开放式金融应用程序是那些比集中式同类应用程序更高效，更具成本效益的应用程序，或者具有更好的激励设计以供客户使用的应用程序，或者是没有这些应用程序就不可能实现的应用程序分权原则。 DApp基于解决方案的加密经济学原理，可导致个人之间针对特定目标或结果进行可预测的协调。智能合约管理的众包市场，更公平的策展市场的代币管理注册表，对社会影响的联系曲线用例等都为金融的未来提供了新的途径。 用户体验是Web 3.0应用程序的另一个主要问题。密钥管理，钱包扩展，用于区块链交互的交易支付以及其他中间层使得UX对于新用户而言相当复杂。 DeFi中的每个应用程序都需要从旧状态到新状态进行比较。 结论 在理想的世界中，金融系统将看起来与DeFi应用程序与传统的融合更加平衡，并具有强大的监管基础，可支持一系列重大的新创新，并且在生态上可以跟上新发展的步伐。 历史告诉我们，所有这些宏组件都不可能完全同步。但是，作为技术人员和创新者，这种不平衡从未阻止我们努力寻求更好的社会经济范式。 DeFi应用程序仍仅限于特定领域的受众，这些受众具有技术素养。不可否认，要跨越创新者和早期多数人之间对DeFi的鸿沟，下一代协议和项目需要具有清晰的用例，并具有更简单的用户体验和增强的安全性。他们必须以比现有企业更好的经济设计和确保高流动性和低风险的生态系统有效地应对监管环境。 (责任编辑：admin1) |