加密货币期货允许您保留未平仓位，从而最大限度地提高您从加密投资中获得的利润。目前，芝商所提供了几种不同到期日的比特币期货，例如在其比特币期货日历中。所有合约均在到期日以美元结算。

期货合约对冲您的投资或锁定您的利润在加密货币等波动的市场。对于想要在一段合理时间内对冲加密市场风险敞口的投资者来说，它们是理想的选择。

期货的好处：

通过持有空头期货头寸来降低价格下跌的风险，并通过持有多头期货头寸从价格上涨中受益

期货让您可以推测市场方向

期货有助于平滑您的风险敞口并稳定价格波动

如上所述，通过期货对冲的风险包括杠杆风险。然而，杠杆风险仍然是加密货币对冲的流行选择之一。

3.永续合约

永续合约是一种衍生品，允许您交易基础资产的价值，而无需为所持头寸设置到期日（您可以随时选择何时建立或退出头寸）。

与现货交易相比，永续合约提供给您更多的购买力。因此，您能够更好地利用价格波动。永续合约在资金利率机制下运作，您支付费用或回扣以继续持有您的头寸。

在使用永续合约作为对冲策略之前，您需要确定您的抵押品的融资利率机制和潜在回报。您还需要了解您选择的交易所允许的杠杆率（衍生品可以允许高达100倍的杠杆率）。

这种策略很快在加密市场上声名狼藉。它使交易者能够在没有到期日的情况下利用头寸。主要区别在于，永续合约的交易价格接近基础资产的指数价格。

永续合约还收取资金费率。这会激励交易者在指数价格看涨时购买永续合约。融资利率通常旨在确保价格稳定。

由于不依赖于到期日，永续合约在BitMEX上迅速流行起来。它们很快将被主流的加密货币交易所采用，包括Bybit和币安。

永续合约作为对冲策略的优势：

它们提供更大的流动性，从而使更多的交易者更容易参与

提供的更高杠杆意味着您可以用更少的钱赚取更多的收益

它们是短期对冲的理想选择

但是，由于资金费率的波动，永续合约可能使对冲成本变得不可预测。高杠杆率的损失也可能更大。

4.期权

期权是加密货币中的另一种衍生品。它们允许投资者有权（但没有义务）以特定价格或在特定日期之前交易基础资产。您可以使用期权作为对冲加密货币的一种方式，通过限制下跌市场中的下行损失。

当基础资产跌至期权行权价以下时，看跌期权价值增加，而看涨期权则减少。这导致以相对较低成本获得高水平的杠杆对冲保护。

您还可以使用期权来推测加密货币的方向。期权是看涨期权或看跌期权。看涨期权赋予您购买加密货币的权利，而看跌期权赋予您卖出加密货币的权利。 (责任编辑：admin)