Aave

Aave也是一种DeFi协议，该协议使用流动资金池提供借贷服务。但与Compound不同的是，Aave还为用户提供了其他功能服务，例如稳定的利率和闪电贷。

在Aave v1中，借款人仅向贷方支付利率。 但是，当用户借入资产时，他们需要支付贷款金额的0.00001％，作为“服务费”（origination fee）。这笔费用的20％将会被用于为Aave的推荐计划提供资金支持，其余80％则转入协议。 此外，借款人申请闪电贷时，也需要支付0.09％的贷款金额作为费用支出，这笔钱中70％用于贷方，其余的30％会根据“二八比例”推荐人和Aave之间分配。

在Aave V2中，开发人员使用储备金替代了“服务费”。这大大增加了协议收入。2021年2月，Aave的收入可能会达到1000万美元，相当于Compound去年十二月的收入。与Compound一样，Aave协议资金（大约50万美元）将会分配给尚未使用过这笔费用的AAVE代币持有人。

上图资料来源: Ethereum, The Block Research

去中心化交易所（DEX）

dYdX

dYdX 似乎介于贷款协议和去中心化交易所之间，不仅提供基于保证金交易的借贷功能服务，同时用户还可以在协议之外提取资产（这点与中心化交易所不同），5%的借贷利率收入将会流入到dYdX保险基金，而贷方则获取其余95%的借贷利率收入。

dYdX协议的另一部分收入主要是现货和永续合约市场的交易费，该费用取决于订单类型（限价/市场）和订单金额大小等因素，同时，高昂的gas价格可能会增加费用以覆盖交易费用。鉴于此，在2021年1月，由于加密货币牛市和gas费用上涨，dYdX交易费收入达到了250万美元（相比于2020年12月增长了312%）。

上图资料来源: Ethereum, The Block Research

Kyber

Kyber Network是最早从Uniswap等其他去中心化交易所获得流动性的DEX之一，该协议有一个非常重要的功能，就是可以使用任何定价策略来创建储备金。从第二版Kyber开始，费用收入分配取决于KyberDAO。目前，在费用收入的0.1%中，26.5%用于向流动性提供者调整代币供应量，67.3%用于那些使用ETH代币进行质押的用户，还有6.2%用于回购和销毁Kyber的KNC原生代币。

Kyber架构似乎显得有些过时，因此不太受加密社区欢迎，这意味着该协议收入其实并不太高。不过，未来该协议可能会在V3版本升级之后解决大多数问题。 

上图资料来源: Ethereum, The Block Research

0x

0x是一个支持链下订单和链上结算的P2P去中心化交易所，不过在最新版本（V4）中，0x依然可以支持下达限价订单，不过该协议还能从Uniswap等广受欢迎的自动化做市商（AMM）中获得流动性，甚至还推出了自己的DEX聚合器Matcha。 (责任编辑：admin)