我们可以把她比作汽车的引擎。随着功率的增加和其他改进，它将能够让汽车更快地从 A 点到达 B 点，但同时，更高的速度意味着更高的风险。在高速行驶时，即使是路面上的小颠簸或潮湿的沥青也可能导致致命事故。在市场上也是如此：如果市场工具在 ETH 或 BTC 价格变化的每一美元中产生更多的利润，严重事故的风险就会增加。

一天的价格下跌不再仅仅是糟糕的一天，它可能意味着几乎完全的资本损失。这就是为什么记住安全措施很重要。

那么，在这种不断变化的形势下，交易者怎样才能预测并保持领先？或者如何在通过 DeFi 提高盈利能力的同时提高资金的安全性 ?

扩展你的工具箱

大多数交易者习惯的指标将不再像以前那样可靠。DeFi 平台上的交易量与日俱增。清算水平、杠杆头寸、利润和损失不再局限于最大的中心化交易所。

这也意味着，加密货币从交易所的流入和流出不再提供资产价格的买入或卖出压力的整体情况。因此，交易者需要使用工具来处理去中心化交易所的交易量，各种资产的盈利能力，DeFi 智能合约的清算率，甚至是网络内存池的状态，后一个因素是独特的，因为未经确认的交易数量的增加或网络拥塞可能导致更大的价格波动。

使用衍生品

波动性的增加带来了新的机会。这是每个交易者的梦想。当价格更频繁、更剧烈地上下波动时，就会创造更多获利回吐的机会。另一方面，价格波动幅度的增加意味着失去头寸的可能性增加，即使是正确的进场。这是一段非常不愉快的经历。

这就是为什么许多交易者开始使用期权。它们允许交易者通过确保他们不会因合理的未平仓头寸而被淘汰，从而利用这种波动性。这是增加成功交易机会的简单方法。

然而，期权不仅对交易者有用。探索 DeFi 可能性的加密投资者也应该考虑使用期权来对冲风险。

例如，如果一个新项目承诺在 ETH 上的回报率超过 200%，用户可以通过购买看跌期权来「确保」自己的资本免受损失。这将使他能够补偿在抵押品清算时可能发生的损失。当然，这可能会使盈利能力下降几个百分点，但它允许 DeFi 的挖矿者探索风险更大的项目，并在不牺牲安全的情况下将更多资金分配给 DeFi。

例子 :

如果 DeFi 用户认为在以 402 美元的价格放置 100 ETH 和 200% 抵押品时可能会损失 13% 的资本，那么他可以购买适当数量的看跌期权。如果 ETH 的价格移动到 300 美元左右的清算水平，那么对于每一个以 402 美元买入的合约，他将获得至少 102 美元的利润。这样，他就可以为每个期权购买大约 0.33 ETH。

由于 (隐含) 波动性较低，两个月后的近值看跌期权的价值约为 0.1 ETH。这意味着每只看跌合约获利 0.23 ETH。 (责任编辑：admin)