$ARKW – 美股大名鼎鼎「木头姐」Cathie Wood 旗下的名为方舟下一代互联网的 ETF 主要配置如下: 雅虎财经 https://finance.yahoo.com/quote/ARKW/holdings?p=ARKW 可见 $ARKW 配置权重占比首位是为特斯拉 ($TSLA),主要成分为科技类纳斯达克上市公司和 GBTC,且 Coinbase 股票进入其前十配置。 $WWWFX 前 9 个主要占比的成分: 引用雅虎财经 https://finance.yahoo.com/quote/WWWFX/holdings?p=WWWFX Kinetics 是一家很早涉及比特币,主要针对抗通胀资产的美股资产配置公司,旗下有多只配置 GBTC 的公共基金,其最近发布了可在美股交易所交易的通胀收益 ETF $INFL 。如上图可见 $WWWFX 除了配置占比最大的是一家土地管理信托公司外,其他主要为加密行业相关公司 GBTC、Galaxy、OTC Markets 和纳斯达克上市的知名科技公司。 (备注:OTC Markets 为 GBTC 和加密资产指数信托 Bitwise10 的 OTC 交易平台母公司) 在查阅了这两个最具代表性的共同基金及其资产配置信息后从中发现:
纳斯达克指数成分和 $ARKW,$WWWFX 成分有大量交集,且后两者直接包含 GBTC,并且纳斯达克指数中包含很多成分的公司持有比特币或者比特币友好。那么在此做一个大胆的预测:假定 $TSLA $GBTC 和纳斯达克指数(大型科技类指数)之间存在极强的相关性。 于是笔者来验证这三者历史数据,可见在 2 月底到 5 月初期间纳斯达克,特斯拉和 GBTC 确实表现出非常相似的同涨跌的情况。正是在本文开篇部分所提到的 GBTC 负溢价偏离现货价格的情况。 据此回望 2021 年第一季度末的纳斯达克出现高位大规模调整时相关联的前瞻性科技类 ETF 被市场大量抛售或止盈,使得 GBTC 可能也因为被配置的原因被售出,最终在 GBTC 2 月到 5 月间 OTC 市场表现出供大于求,大幅度的负溢价。 比特币 ETF 未来分析和影响在上述的 GBTC 持有者追踪分析可见,未来传统金融机构大规模参与的主要方式将会将会由更多的 ETF / 共同基金,被动指数等基金公司将比特币编制到其成分中。由于传统基金成分主要以股票,债券和现金等形式,所以基金对于比特币持有和直接管理有着非常大的障碍,显而易见的是配置类似 GBTC 追踪比特币的 ETF 和信托将会是基金最好的选择。 (责任编辑:admin) |