2020 年 7 月，ARPA 团队针对 ARPA 社区中的区块链从业者、区块链用户、加密货币持有者、尖端技术爱好者以及其他与区块链相关的用户，发送了 DeFi 调查表。调查中的问题涉及钱包和 DApp 的使用，流动性挖矿的参与以及在国内外使用 DApp 的痛点。中文版的问卷收集了 300 多个有效答案。英文版收到了 400 多个有效回复。

2020 年是去中心化金融（DeFi）成为热门话题的一年。它具有许多应用程序，包括去中心化交易所，借贷平台，稳定币等，围绕这些应用程序领域的市场中出现了数百个 DeFi 项目。

Compound 发起的流动性挖矿，使其资产锁仓量突破新高，COMP 的估值飙升，拉开了整个行业 DeFi 狂欢的序幕。自此之后，新的 DeFi 概念层出不穷，借贷平台，去中心化交易平台，去中心化自治组织（DAO），稳定币，预言机不断涌现。DeFi 已经成为加密领域增长最快的领域之一。

在 DeFi 的众多业务中，三个业务最为突出：稳定币，去中心化交易平台以及借贷业务。其中，DeFi 的借贷业务发展特别迅速。

问卷背景

大部分受访者（约 70％）是已经进入加密市场两年或以上的高级用户，23％的受访者了解加密市场已有 1-2 年，而 7％的受访者新用户，接触加密领域还不足一年。该用户调查涵盖了不同的地区，年龄段，职业和性别。因此，受访者是用户人口统计的代表。在本报告中，ARPA 分析了调查结果，将用于了解和探索区块链相关用户对 DeFi 的认知度，潜在需求和使用偏好。因此，帮助 ARPA 可以更好地设计 DeFi 产品，满足用户需求，并最终促进 DeFi 行业的发展。

概要

1. 本次调查的受访者大多为资深加密用户，因此本报告结论不能完全代表无经验用户的行为。考虑到 Compound、Uniswap 和 Curve 的有效地址数量，我们预计目前 DeFi 用户数量约为数万人，相比全球约 500 万名的加密用户来说，DeFi 用户渗透率仅为 1%。

2. 调查显示，DeFi 的认知度和炒作程度远远高于用户的实际参与率。用户参与的唯一最重要的原因是从流动性挖矿中获得奖励，或可观的利息收入。要想吸引用户使用 DeFi 产品，总年化回报率必须超过 15%。

3. 流动性挖矿是一种创新而有效的机制，通过对借贷的财务回报进行补贴来吸引种子用户。

4. 尽管去中心化钱包在中国和全球的高级用户中非常流行，但它们主要用于转账和省钱。各种 DApp 的用户仅占所有受访者的三分之一。使用 DeFi 需要熟练使用钱包，这对钱包的用户体验要求较高同时用户还需要进行一段时间的学习。