点对点支付技术的局限性

货币的功能，不仅仅是用于商品交易支付。一般货币理论有货币的四大职能或五大职能。在现实经济生活中，货币还是企业财务管理的工具。货币，对于企业来讲，就是资金。资金，是要用来产生效益的，不仅仅是用来支付的。即使是支付，什么时候支付、用什么方式支付，都要从效益出发，并不是企业与企业点对点支付就好。从财务管理的角度，有效益、效率和安全的考虑。就安全而言，让各个业务部门或采购经理自己带着数字钱包和数字货币去采购，肯定是有问号的。就效率而言，或许方便了各业务部门和采购经理，但对企业整体资金调拨效率来说肯定是降低了。就效益而言，资金的分散管理肯定不如集中管理有效，同时，数字货币放在数字钱包里与现钞存放在保险箱里一样，是不产生利息收入的。

所以，资金不仅应该集中管理、集中调拨，更应该存在银行里，需要支付时直接从银行账户中支出。这次人民银行充分意识到了企业财务管理的需要，专门设计了对公钱包的母子钱包，并且有资金归集和分发、会计处理、财务管理等功能。这样的话，对公母子钱包实际上有点账户关系的性质了。不过，还是没有解决效益问题。尽管被接受程度如何尚未可知，这样的创新还是非常值得点赞的，其他许多关于数字货币的设计，没有这样深入的思考。

数字货币可以在跨境支付中发挥作用，提高效率。这是数字货币鼓吹者们的一个重点，原因是现在银行体系的国际结算环节多、效率低，其底气依然是数字货币的点对点支付功能。上文已经说到，许多业务结算环节多，实际不是支付环节本身有什么问题，是贸易交割方式的问题。像期货、期权、股票分红、股票买卖、大宗商品等，都因为有不同的交割方式，才配以相应的结算支付方式。

2021年 5月21日，在天津举办的第五届世界智能大会上，工作人员展示数字人民币应用场景。图/IC

以国际贸易结算为例，现在中国的国际贸易结算中，信用证结算的占比已经非常小了。原因是，过去进出口双方的贸易关系比较松散，互相了解不够，信任不够，所以用信用证结算，加上双方银行的增信。现在由于全球化，产业链上下游关系紧密，不需要银行增信，直接用TT汇款方式结算。当然，区块链技术可以用智能合约来解决信任问题，但是，到结算支付时点，付款人数字钱包里没有数字货币，或者付款人银行账户里没有存款，智能合约也是难为无米之炊的。

跨境支付环节多、效率低，还有一个原因是各国货币的兑换、各国外贸政策和外汇政策，这些也不是数字货币可以突破的限制。 (责任编辑：admin)