整体来讲，支付系统现代化是一段时间迈一个台阶，这个台阶一般来讲是比较大的台阶，大家才有足够的动力，比如像手机更新换代似的，有的厂商几个月就发表一个版本，但是从用户的角度来讲我的手机刚花钱买的而且还可以用，性能上没差多少。所以一定是觉得这个台阶要比较大，以后才会考虑去升级，特别小的台阶、微小的改进我们就要换系统的话，有可能动力不足。所以要用这种差距化，衡量台阶到底迈得有多大，来看我们选择什么样的方向。

怎么看这个台阶呢，一个是看系统的功能，它的效能怎么样，它的表现怎么样。第二个看成本，是不是成本能够降低，效能跟成本一比就是性价比。此外还要看看这个系统出错的可能性，因为金融系统涉及到稳定，涉及到信心，对出错的概率是非常关注的。还有一个就是很难避免百分之百不出错，小概率会出错，出错以后究竟能不能纠正这个错误。比如说支付错了，能不能退款，能不能止损，信用卡里也有一个叫charge back，就是能把这个钱找回来。再有一个从性能上风险控制的能力，这个系统有多强的风险控制能力。有时候一些技术从技术开发的角度来说，非常希望能用他的技术，但是从金融系统的角度来说，对于稳定性、风险控制、出错概率以及纠错能力的重视，可能比从技术角度来讲要求更高一些。

我们从这几个角度看一下，中国比较重视零售系统，这个台阶可以迈得比较大。中国是现金用得比较多的社会，但是从全球来看也不是特别突出。我估计发达国家即便是信用卡比较普及的国家，也会感到随着互联网特别是移动互联网的出现，这个台阶还是很值得要迈上去的。另外这也是客户的需求，客户也不希望有太复杂的、太多种多样的支付方式。很希望在有手机以后，通过移动互联网作为一个主流的零售支付方式的出现。所以这个台阶成本节约也是很大的，向前迈进的动力是比较大的。

从批发的角度，现在有一些国家要搞CBDC，从我个人观察来讲中国e-CNY并不是完全的CBDC，当然也可以归结为CBDC这个大议题里进行讨论，但是它也有自己的特点。有一种CBDC就是主要转向批发系统，多数的老百姓和非金融系统的人，对于支付系统的批发环节，是不太了解的，他并不知道背后的清算系统，不知道它背后的银行清算结算等是怎么工作的。也不太知道这个系统目前是不是效能比较差、是不是出错、是不是成本过高、是不是向银行多收费，是不是收的这些费用间接的转嫁给其它的银行客户。随着技术的发展，批发系统也有很大潜力进一步提高。但是目前并不是效能在成本上有很大的改进余地，即便是改进的话也不是太明显，社会上也不会有太大的感觉。总体来讲我们觉得批发环节也要给予注意，但是，这个台阶似乎现在迈不了太大，要迈就是一个相当小的台阶，是这样一种做法。 (责任编辑：admin)