文 | 蒋海波 编辑 | Tong 出品 | PANews 比特币因为不能产生正向现金流,而被巴菲特等老牌投资者所反对。对于比特币的持有者,如果仅持有原生比特币,则无法使用各类DeFi协议,享受不到流动性挖矿带来的收益。作为市值最大以及流动性最好的加密货币,如果无法将比特币资产的市值转化为各类金融应用的底层,这也限制了DeFi的发展。 BTC锚定币(跨链资产)则可以解决这些问题,将比特币的价值引入到其它公链中,降低了用户的心理迁移成本,让用户可以参与DeFi应用并获得收益,也让比特币通过跨链成为一种名副其实的“生息资产”。 比特币侧链上的锚定币终将成为历史 早期,人们思考的是如何将比特币引入侧链中,以满足快速转账的需求。SmartBTC(SBTC)和LBTC是其中比较有代表性的两种解决方案,它们分别建立在比特币侧链Rootstock(RSK)和Liquid Network中,与比特币区块链双向锚定。在主链中锁定BTC,即可在侧链上对应的BTC锚定币,这两类也成为第一代的比特币锚定币。但随着以太坊上DeFi的发展,比特币侧链的发展不再具有足够的竞争力。 以太坊将智能合约引入了区块链,想要成为一种通用计算机,吸引着越来越多的开发者和社区,并成为链上创新的聚集地。现在,以太坊网络中的生态已经相对比较完善,人们思考更多的是如何将BTC引入到以太坊中。过去一年,BTC锚定币在以太坊上的发行量从2477枚增长到了211714枚,增加了85倍。BTC锚定币的发展已经相当快速,但目前在以太坊网络中得到应用的仍然才刚好到BTC总量的1%。 中心化发行方式依赖托管机构,存在单点故障 在去年3.12暴跌之后,MakerDAO为了丰富DAI抵押品的种类,新增了WBTC作为抵押品选项。之后,各种主流DeFi应用都集成了WBTC。从上图中也可以看到,目前使用最多的BTC锚定币仍然是中心化发行的WBTC和HBTC,这也是第二代比特币锚定币的代表。 参与WBTC的机构很多,包括BitGo、Kyber Network、Ren等区块链项目,还有托管机构、商户、交易所、DAO成员等的共同努力。虽然官方称这是一个社区领导的项目,托管地址公开透明,但因为其储备金完全由BitGo托管,改变不了中心化的本质。 在理清WBTC的发行与销毁流程后,PANews发现托管机构和商户在WBTC的兑换中处于核心地位。首先,商户要发起铸造一些WBTC,以保证用户在向自己兑换时,有一部分WBTC作为流动性资金。商户铸造WBTC的流程如下:商户向合约发起铸币请求;将BTC转移至托管人账户;托管人向合约发起铸造WBTC的请求;WRAPPED TOKEN合约将WBTC发送给商户。 (责任编辑:admin) |