从今年深圳罗湖区数字人民币红包试点来看，商户端在收到数字人民币之后，可以实时将数字人民币免费转入其关联的结算户。这相当于将作为现金的数字人民币，直接变成银行卡中的存款。不仅省去了此前收现金之后跑到银行存钱的时间，还节省了从支付宝、微信支付中提现的手续费，因此对商户来说有比较强的动力接入数字人民币收款服务。如果越来越多的商户开始支持数字人民币，那么数字人民币在多个应用场景下的推广和使用或许会对第三方支付平台的流量形成蚕食，进而导致第三方支付机构的支付服务费用收入下降。

从现有第三方支付业务模式来看，基于由支付业务带来的流量、数据和场景优势，第三方支付平台往往会通过向用户提供衍生服务来获得其他收入。

这些衍生服务可以分为两大类，一类是金融服务，包括借贷、理财等服务。该类业务主要基于第三方支付平台的流量优势，与相关的金融机构合作，起到渠道导流的作用，并从中获得分润。另一类是基于支付平台积累的用户支付行为大数据等衍生出来的征信、风控等相关业务，如支付宝面向用户推出的芝麻信用分以及蚂蚁集团主打风控服务的产品“蚁盾”。

数字人民币的发行推广，在应用场景探索和用户基数上需要一定时间的积累，因此在短期内可能不会对第三方支付产生明显影响。但随着一部分数字人民币运营主体（主要是商业银行）用户基数的增加以及应用场景的下沉，如果在此基础上拓展衍生业务，或许会在一定程度上成为抢占支付业“高地”的关键。

目前通过第三方支付平台进行的支付，详细的数据基本由平台留存管理，并且成为平台有针对性地服务客户的重要依据。而与数字人民币相关的流通数据如何在运营机构间被管理尚不明确，因此数字人民币数据管理路径的不清晰也成为运营机构在支付领域实现差异化竞争的一个重要变数。

不过从目前已知的信息来看，首先央行掌握全量数据，并且可以通过数字人民币的运营数据做相应的政策调整；其次，运营机构（大部分为商业银行）可能会留存与数字人民币相关的流通数据，也可能无法留存数据而只是作为数据传输的中转，并且数据最终要与央行做对接。

不过只要数据可以在运营机构处留存，哪怕采用的是加密方式传输和留存，也并不影响运营机构所能提供的个性化服务。但目前央行层面对数字人民币的数据如何被管理所透露的信息较少，我们也只能认为这是目前运营机构能否在支付市场差异化竞争的不确定性所在。 (责任编辑：admin)