当我在学校的时候，我像班上的其他同学一样开始寻找投资银行和证券研究的工作，但由于对交易石油库存或邮轮公司股票不感兴趣而放弃， 并决定专注于加密技术。我写了关于公共区块链治理的硕士论文，当时这是一个尚未充分开发的主题。通过我在 Coin Metrics 的工作以及我所写的其他一些研究论文，我最终在 2017 年成为富达（Fidelity）的加密货币专业资产分析师， 这可能是所有大型金融机构中第一次在投资部门设置该职位。从那时起，我就开始专职加密，并且没有回头。

Mustafa Yilham：富达是参与加密货币领域最早的机构之一， 如今的资产管理额已经超过了 3 万亿美金， 是全球最大的投资机构之一。如你所述， 你是富达最早雇佣的加密数字资产投资团队中的分析师， 你能告诉我们一些你在那工作的经历吗？另外， 在大型机构决策投资区块链项目的时候， 他们在幕后都会关心一些什么问题 ?

Nic Carter：富达（Fidelity）的加密之旅实际上始于 2014 年左右。他们模拟了一场」战争游戏」，试图找出接下来的十年中对他们业务可能会产生的威胁，并试图弄清楚如何做准备应对挑战。他们当时确定大概率会发生的挑战有 : 人工智能，使大量个人投资自动化；因投资风格和人口变化而导致的投资产品需求暴跌；以及区块链技术所推动的「无摩擦资本市场」（尽管区块链作为专业术语在当时并未真正广泛地使用）。当时的富达（Fidelity）战略规划人员认为，像比特币上的代币化这样的创新有可能影响其清算和结算业务，这本是一个庞大但不具竞争力的业务部门。实际上，在那次练习中，这是一个不太被重视的威胁，但是首席执行官 Abby Johnson 说她对区块链感兴趣，因此其他高管将其提升到了最高威胁级别。

因此，从 2014 年开始，富达（Fidelity）为了进入区块链行业，进行了许多尝试。他们给高级管理人员发放比特币钱包，并让他们在波士顿的商店里购买东西。但结果很糟糕：即使店里标注「这里接受比特币支付」，但是大多数商店的店员都不知道如何接收比特币。他们最后在夏季街 245 号总部的自助餐厅成功用比特币付款。

富达支持了一些针对加密和比特币策略的风险基金。他们购买了一些矿机，并开始在其高完整性数据中心中进行挖掘。那是一次非常成功的实验，因为他们在 2015 年就挖到了大多数的币。他们加入了许多私有区块链计划，但没有成功。富达举行了每周一次的会议，称为筹划指导委员会，其中 Abby 和高级管理人员从加密货币行业引进了重要人物– Vitalik ，Gavin Andresen 等。重要的是， 不同于其他金融机构， Fidelity 的最高层相信这个技术。

富达最终意识到，最好的机会是在托管业务，他们在那里已经有大型企业级业务线。因此，他们于 2019 年成立了Fidelity Digital Assets，现在是该公司的重要业务部门，进行托管，执行，经纪业务，并给机构提供渠道访问 BTC 相关业务，这是其他地方无法提供的。

最后，他们成立了一个内部基金，专门用于投资比特币和其他加密货币 VC 策略，这就是我受雇帮助管理的职责（我当时也会在公司内部对高管进行相关教育）。因此， 严格来说我不是公司的第一个专注于加密技术的员工，因为他们有一个孵化实验室部门，他们有产品团队工作，并且有战略团队从事加密技术工作， 但我是第一个专门从事该领域的买方投资分析师。在 2017 年，我们管理的基金是富达基金表现最好的基金。

富达起步如此之快，这在很大程度上要归功于 CEO Abby 进取态度。但是尽管如此，他们的第一个面向客户的产品 FDAS 推出也整整花了五年时间。在 2017 年，对于富达客户服务部门最普遍的问题是：「我如何接触比特币？」。因此，为这些客户提供服务存在巨大的内部压力。我觉得竞争对手的步伐应该也差不多， 比如高盛和摩根大通等公司高层涉及此领域的人甚至更少， 所以你不用指望他们能以更快的速度前进。值得注意的是， FDAS 支持的第一个资产是比特币， 因为这是最可信和最知名的资产，它不太可能很快改变。对于富达而言，这仍然是与客户建立信任的过程，因此他们在资产方面的进展缓慢。

Mustafa Yilham：Fidelity 接触比特币的故事听上去真的非常有趣， 非常感谢你给我们分享了这么多背后的故事，富达这么早接触这个行业真的值得我们尊重。你现在的身份之一是 Castle island 的合伙人， 为什么离开富达后决定开始建立 Castle island？Castle island 的投资论点 / 策略是什么？

Nic Carter：我们于 2018 年 6 月离开富达（Fidelity），当时是决定想要追求一种专门针对加密市场的早期风险战略。不幸的是，由于在大型机构工作的机密性要求以及进行投资的限制，我们在能够做的事情和能说的事情上受到了一定的限制。我们希望完全独立，所以 Matt Walsh （我在富达（Fidelity）的前老板）和我离开了公司，并筹集了种子期风险投资基金。值得称赞的是， 富达成为了我们的早期主要投资者，并且至今仍是我们最大的投资者。

我们的策略很简单 : 我们相信我们正处于数十年中的「新货币商品货币化时期」，其中，比特币是份额最大、最具吸引力的货币。我们认为需要建设大量金融基础设施来支持加密数字货币的发展，并且 (责任编辑：admin1)