第三，一些国外地区和国家选择开发并在某些情况下部署自己的CBDC。尽管每个国家都将根据其独特的国内条件决定是否发行CBDC，但在一个司法管辖区发行CBDC及其在跨境支付中的突出用途，可能会对全球产生重大影响。鉴于CBDC在跨境支付中获得突出地位的潜力以及美元的储备货币作用，美国参与制定跨境标准至关重要。

最后，这场大流行凸显了所有美国人获得及时、安全、高效和可负担的支付的重要性，以及与没有银行账户和银行服务不足相关的高昂成本。虽然大部分疫情救济金通过直接存入银行账户迅速转移，但以预付借记卡和支票的形式向那些在国税局没有最新银行账户信息的家庭分发救济金需要数周时间。向这些家庭支付救济金的挑战凸显了通过数字方式更快、更便宜、更无缝地交付资金款项的好处。

政策考虑

在对CBDC的任何评估中，重要的是要清楚CBDC将提供哪些超出当前和新兴支付选项的好处、CBDC可能带来的成本和风险，以及它可能如何影响更广泛的政策目标。我将简要讨论几个最突出的考虑因素。

保留获得安全中央银行货币的一般途径

中央银行货币对于支付系统很重要，因为它代表了一种安全的结算资产，允许用户交换中央银行负债而无需担心流动性和信用风险。消费者和企业通常不会考虑他们使用的货币是央行的负债（如现金）还是商业银行的负债（如银行存款）。这主要是因为由于提供了联邦存款保险和银行监管，这两者在大多数情况下可以无缝互换，为消费者和企业提供保护。参考法定货币的新形式的私人货币（如稳定币）能否提供与银行存款或法定货币相同级别的保护，这一点并不明显。尽管各种联邦和州法律都为用户制定了保护措施，私人货币的非银行发行人不像银行那样受到监管，存储在这些系统中的价值不受联邦存款保险公司直接保险的保护，消费者可能面临发行人无法履行其债务的风险。新形式的私人货币可能会以新的方式将交易对手风险引入支付系统，这可能会导致消费者保护面临威胁，或者在更大范围内导致更广泛的金融稳定风险。

相比之下，数字美元将是一种以数字形式发行的新型中央银行货币，供公众使用。通过在数字支付系统中引入可供家庭和企业使用的安全中央银行货币，CBDC将降低交易对手风险以及相关的消费者保护和金融稳定风险。

提高效率一个预期的好处是CBDC将减少甚至消除支付、清算和结算方面的运营和财务效率低下或其他摩擦。今天，消费者和企业在支付后获得资金的速度可能会有很大差异，在依赖某些工具（例如支票）时长达几天，在实时支付系统中则为几秒钟。技术进步，包括分布式账本和智能合约的使用，可能有可能从根本上改变支付活动的方式以及金融中介和基础设施的作用。CBDC的引入可能为美国零售支付的有益创新和竞争提供重要基础。 (责任编辑：admin)