2)去中心化的实现 在DeFi生态构建一个保险系统,如果做不到去中心化则无意义,但目前传统金融的保险并非透明的,要在链上创建一套透明的去中心化机制并不简单,这里主要指保险池的偿付模型的设计,偿付决策的评估 虽然去中心化的透明的路径可以通过DAO或智能合约来实现,但一个保险项目必然会有多个保险产品,每个/每类产品的精算定价模型、杠杆率、赔付决策、偿付资金池模型并不能完全互通,故不能通过一套DAO或合约机制来控制,这无疑是一个更复杂的挑战。 特别说下,如果采用DAO来实现去中心化决策赔付,其机制的设计也将面临挑战,毕竟通常参与DAO的人也是利益既得者,并不能站在绝对公正客观的角度来进行决策。 3)保单设计的多样性 行情分析能力 保险产品的本质是一种期权对冲,因此币价类的保单相对比较常见,其本质上是一种多空博弈,与更直接i的合约DEX相比缺乏一定的竞争力,且此类保单的设计考察项目方对长期行情的分析能力; 安全审计能力 DeFi中也发生过多起黑客攻击事件,项目智能合约风险不容忽视,据估计,仅在2020年,攻击者从DeFi生态系统中窃取了超过1亿美元。此类普通用户无可避免风险更加需要保险来对冲,这就要求项目方有一定的安全审计能力,分析项目的底层技术并对长期稳定性作出评估,这无疑是一项繁琐且巨大的挑战。 传统保险市场 扩展链下保单产品,才能将DeFi保险的发展路线拓宽,意味项目方还需要传统保险产品的分析设计能力,这条路的难点远不止产品设计,资产的合法出入金等更加需要政策、OTC等机构的支持,这更是一条非常长远的路线。 4)用户教育成本 如上,保险产品的本质是一个期权类产品,更适合长期收益的对冲,当前DeFi市场的用户,整体投资风格是偏激进的,追寻短期收益的用户群占比更高,风险对冲意识不足,尤其国内市场对保险认可度本就不高,DeFi保险的玩法不同于其他简单直接的质押挖矿,玩法相对复杂,缺少主动学习意识的用户参与热情自然不高,这也就导致了保险项目的流动性问题。 小结 综上可见,保险赛道对从业者的多方面能力要求更高,但保险如果真的能够实现去中心化到链上,其运作效率及公平机制无疑是具有非常强大的竞争力,目前DeFi的净锁定资产为539.4亿美元,如果保险覆盖该市场的5%(传统保险信用市场总规模的大概比率),一个成功的加密原生保险系统目前大概能催生26.97亿美元市场需求;上文的截图中可见当前的保险总TVL约1.6亿美金,仅在DeFi领域,保险领域还有非常大的成长空间。 了解过DeFi保险的潜力后,我们先来了解下行业龙头Nexus Mutual到底是如何实现的。 (责任编辑:admin) |