eth_price = (10,101.01-10,000)/1 = 101.01 → 所以在n=1的交易中，交易者买入ETH的价格是101.01。

最终资金池余额：99个ETH和10.101.01个DAI。

我们可以在下面的表中看到发生在Uniswap的AMM，考虑到1,000,000的恒定产品和交易后的新池余额。我们也可以直观地看到价格与每笔交易收取的0.3%的费用。

交易发生后，最终的池子概况是：

现在我们假设Tom（user10_Add_1ETH）想在n=10的时刻增加1个ETH的流动性。由于AMM要求LP们提供每边价值相同的一对代币，所以Tom必须提供与1ETH价值相同的DAI数量，这个价格取自前面介绍的公式5。

所以Tom必须提供1个ETH。

DAI_amount_to_provide = 1 * (10,529 / 95) = 110.87 DAI

由于新的流动性提供者进入池中，在新的LP进入池中之前，需要更新交易定价的恒定常数，新的K = 96 * 10,640 = 1,021,170元

就在Tom之后，其他7个LP在池子里提供流动性，按照AMM提供的公式5的定价，按照公式7获得相应的LP份额，具体如下。

我们先考虑以下给出的信息，以方便进行无常损失分析。

Tom入池时的初始仓位是：1ETH和110.87DAI。

Tom (user10_Add_1ETH)决定在n = 17之后的任何时刻将他们的代币从池中移除。

Tom在池子里的LP是Tom LP代币 / total_LP_tokens = 10.53/1,284.30 = 0.008199 = 0.82%。

在n = 17之后，没有额外的流动性提供者进入池中，只发生了交易。

由于ETH:DAI池的交易量很大，我们可以认为Uniswap的定价机制反映了市场的真实定价，因为套利者会利用套利机会不断修正价格。

时间段(n)代表AMM中价格更新的每个时间段。

我们来比较一下，当他把资产放在钱包里，从池子里取出流动性的时候，他的资金会发生什么价格更新。

现在我们来比较一下，以上每种情况有什么不同。

将Pintail博文中的无常损失的公式应用到这种情况下，我们有：

从上面的模拟中我们可以得到的结论是，与在钱包中持有代币相比，在提供流动性时确实存在损失。当池子里的余额发生变化，每个代币的价格随着池子里的交易更新而变化时，就会发生这种情况。 (责任编辑：admin)