考虑一下：一个协议是否有能力向每个存款人支付差价——在上面的例子中是 337.72 美元。通常情况下，作为费用支付的代币通过分配膨胀的低成本供应来补偿，这通常会迫使储户简单地重新组合所赚取的边际利润。对无常损失的受害者一点安慰！

　　颠覆想法

　　这是不鼓励将一种以上的资产集中在一起的核心原因——它增加了做市的复杂性。此外，根据利润不断地重新分配资产，使得储户很难预测他们是否会通过领取 LP 代币来取回他们的钱。

　　然而，在观察 AMM 行为时可以看到一个独特的价值记录。再次检查我们上述示例的结果：

　　316.23 A 代币，售价 1,581.14 美元

　　790.57 B 代币，售价 1,581.14 美元

　　请注意，虽然 A 和 B 的价值相同，但提取的代币数量不同。我们开始时我们有500个代币B，现在我们有790.57个。自动做市商的效果是存款人用 A 的股票换 B 的股票，而这两种资产的价格都会随着时间的推移而上涨。随着它们之间的价格出现偏离，我们使用我们对 A 的分配将更多的股份分配给 B。

　　那些与流动资金池合作的人可以应用更复杂的方法从基于 CPMM 的 LP 中获利，通过利用重新分配机制在一种我称之为“LP Dive”的相互作用中获利。

　　新人的高级流动性

　　这个概念相当简单：存入流动资金池，然后随着价格的偏离提取资产。然后，为数量较大的资产建立多头头寸。

　　有利可图的Dive源于对背离损失现象的利用。核心赌注是，在偏离之后，多头资产头寸的升值速度使收益大于持有或存款。为常见的代币 LP 设置提供了两个示例：用于代币-稳定池（Token-Stable pool）的Compression Dive和用于代币-代币池（Token-Token pool）的Twin Dive。

　　示例一：Token-Stable Pool

　　Token-Stable Pool在任一方向上都像原生的美元成本平均机制一样工作。这是对冲的核心 - 存入Token-Stable LP 允许用户在上涨或下跌的过程中以较低的收益进行DCA，同时赚取一些费用。这将被称为Compression Dive。

　　让我们来看看这个例子。假设投资者 LP 具有：

　　500 枚 A 代币和 500 枚 Stable B 代币，分别以1 美元购买（存入 1,000 美元）

　　投资者正在使用灵活的多头/空头策略

　　投资者做多A，灵活做空B

　　然后，假设发生以下情况：

　　代币 A 的价格降至 0.01 美元

　　Stable B的价格保持在$ 1

　　由于投资者希望在 A 上持有多头头寸，因此如果价格贬值，他们可以简单地撤回其流动性池代币 K。在此示例中，当代币 A 达到 0.01 美元的价格点时，投资者退出，留下 5,000 代币 A 和 50 个Stable B。