InsurAce 对于 DeFi 保险市场可持续性的考量

DeFi 保险市场最终能不能发展起来，除了不断增加的 DeFi 资产有天然的安全需求之外，还有很重要的是，承保方能不能获得其资本的较高收益率，保险用户能不能承担起保费费用。这里需要一个均衡。

一个可持续的保险市场，必须照顾双方的利益。如果不考虑承保人的利益，单纯降低保费，即便能够吸引更多的保险用户购买保险，但如果长期的收益率得不到保证，例如长期低于 Compound、Aave、Yearn、Alpha 等协议的收益，那么，承保人的意愿会逐步降低，进而使得保险容量降低，让保险市场不可持续。同样，如果保费过高，保险需求用户也会考虑其承受能力，也会降低购买保险的需求，这种情况下，保险市场也无法持续。

InsurAce 的解决方案是：通过 INSUR 代币的补贴，为保险用户和承保方提供一定的补偿；通过将保险资金池中的自由资本进行投资为承保方提供收益，并降低保费；通过「保险」服务吸引投资者资金，通过投资进一步为双方提供更多的收益机会。

这意味着，在 InsurAce 上存入资产承保，相比于传统 DeFi 理财，它还有两重激励：INSUR 代币和投资收益；在 InsurAce 上获得保险服务，除了支付常规保费之外，还可以获得代币补贴，从而降低保费。

InsurAce 的落地框架

在 InsurAce 的整个落地框架中，主要组成包括了保险产品、承保资金、投资、SCR 挖矿、保险定价、风险管理、理赔评估、DAO 治理等。

技术架构设计

首先是它的前端界面，直接面向保险用户、承保人、投资者、社区成员、咨询委员会等参与者。这些参与者可以购买保险、提供保险资金、投资、赎回、投票、索赔等。在这些操作的背后是协议机制，它由各种机制组成，如保险池资金模型、定价模型、风险模型、投资模型、代币模型等。协议的机制是基于以太坊构建。此外，它需要预言机的喂价服务以及跨链基础设施等。

资本模型

InsurAce 的资本模型采用了「EIOPA 的可偿付 II」模型，也是欧盟采用的保险和再保险制度，它对保险业务有一个规范的要求，以确保对保单持有人和收益人有足够的保护。这种模型会通过定量和定性的方法来评估保险业务的「整体偿付能力」，它要求企业进行合适的风险管理。

它有两个关键指标，一个是 SCR （可偿付资本要求）以及 MCR （最低资本要求）。SCR 确保保险公司可以在未来 12 个月内有能力履行其义务所需资本的至少 99.5%，而 MCR 则代表未来 12 个月内 85% 的资本充足率的阀值。

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