以太坊除了因性能问题导致用户交易费用过高,MEV (矿工提取价值)也让很多用户望而却步。 本月初 Gnosis 协议宣布推出 第二个版本 GPv2,整合去中心化交易所流动性,可以提供 MEV 保护。CowSwap 就是基于 GPv2 的一个去中心化交易应用,值得关注。 需要特别指出,CowSwap 由 Gnosis 协议的开发团队开发。Gnosis 是一个去中心化应用基础设施,产品包括去中心化预测市场、多签钱包 Gnosis Safe、Gnosis DAO、拍卖市场等多种类型应用,协议内原生代币为 GNO。 CowSwap 有何特点?CowSwap 的名字看上去和「奶牛(cow)」有关,单实际上,这里的「Cow」指的是该产品一种独特的交易撮合方式。该产品的文档称,CowSwap 采用「需求匹配 (Coincidence of Wants,CoW)」的方式撮合交易。 具体来说,「需求匹配」是一种 经济现象,「两人同时持有互相需要的东西,双方便可不用货币作为媒介直接交易」。 传统交易市场中,由做市商提供流动性,而目前的去中心化交易所( DEX)多由流动性提供者为市场提供流动性。 CowSwap 则通过批量订单拍卖 (batch auction) 的方式,为交易者匹配 CoW 订单,作为核心交易机制。 也就是说,在 CowSwap 上两个人同时持有互相想要的资产,即可直接匹配交易,而无需做市商或流动性提供者撮合交易。这样即可以为个人交易者带来最佳的价格,也免除通过做市商或流动性提供者产生的手续费。 CowSwap 上允许用户利用 CoW 的方式直接交易。无法通过 CoW 结算的订单直接通过自动做市商 (AMM) 匹配交易。 要是批量拍卖订单中有 CoW 订单。小额单完全匹配后,剩余没有通过 CoW 匹配的订单,便会交由 CowSwap 整合的流动性市场匹配。整个订单结算价格以通过外部流动性获取的剩余订单价格为准。 目前 CowSwap 整合 Uniswap,后续会整合 Balancer 等更多 DEX 流动性。 CoW 优势何在?按照该项目团队的说法,CoW 撮合交易有两个优势:避免 MEV 和降低交易摩擦。 由于 CoW 无需链上外部流动性,采用批量订单内按统一价格结算,所有订单价格一致,没有交易排序的问题,从根本上免除 MEV 情况。 对于通过链上外部流动性匹配的交易,GPv2 引入「搜寻者 (slover)」 概念。「搜寻者」是协议内引入第三方工具,通过竞争来寻找链上最佳交易,链下匹配后撮合交易批量发布。 (责任编辑:admin) |