简析 UMA 新推出的 LSP 合约工作原理与应用场景(2)

交易者 A 以 0.05 ETH 的单价购买了 10 个多头代币。如果到期时 ETH 的价格高于 3000 美元，交易者 A 有权以 3000 美元的价格购买 ETH。

交易者 B 以 0.95 ETH 的单价购买了 10 个空头代币。

铸造者决定关闭剩余仓位，于是取出了自己的流动性，然后在 LSP 合约上调用 redeem，销毁 90 个多头代币和 90 个空头代币，赎回 90WETH。她不需要获取链上价格，因为每个多 / 空头代币对最多可赎回 collateralPerPair。

在 2021 年 7 月 30 日

引介 | UMA LSP 合约：简洁的期权工具

交易者 A 每个多头代币赚了 0.15 WETH，在 LSP 合约上调用 settle 即可获得 2 WETH。在合约中，价格是根据 [collateralPerPair * expiryPercentLong] 设定的。
expiryPercentLong 是 LSP 合约使用 UMA 的一个金融产品库根据 UMA Optimistic Oracle 返回的价格执行备兑看涨期权转换设定的。
每个空头代币价值（1- expiryPercentLong）或（1- the long token’s price），在本例中就是 0.8 WETH。交易者 B 每个空头代币亏了 0.15 WETH，在 LSP 合约上调用 settle 销毁了 10 个空头代币，获得了 8 个 WETH。
铸造者并没有损失任何质押物，因为 ta 一开始就以 1 WETH 的单价卖出了多空头代币对。结算时，每个多空代币对的价值总和恒等于每份质押物的价值。

虽然 LSP 合约本身很简单，但是有着广泛的应用场景。

rangetoken：正如上一篇文章中提到的，LSP 合约的首个用例是创造 rangetoken。rangetoken 是用来实现 DAO 财库多样化的可转换债券。
二元期权（binaryoption）：LSP 的多空头代币对适用于二元期权产品，包括预测市场和保险产品。
线性派息合约：一些早期社区想法 —— 推测 7 月 CeFi 和 DeFi 交易量的比率、Uniswap 和 SushiSwap 的月交易量、DeFi 资产的实际月收益率。
备兑看涨期权：使用 UMA 的 EMP 合约的备兑看涨期权产品已经上线。使用 LSP 有助于简化该产品的设计，并将空仓代币化。

UMA 的 Optimistic Oracle 已经上线，为多种产品提供定制化的喂价服务。它可以通过免信任的方式返回关于任何事物的确定性信息，同时具有抗操控性，可以充当 LSP 合约的结算机制。

LSP 合约有助于释放 OO 的潜力。开发者可以将 LSP 和 OO 结合起来构建传统 / 长尾产品。

例如，Optimistic Oracle 可为下列场景提供价格信息： (责任编辑：admin)