此外，一些类型的支付还未完全数字化，一些类型的支付在具有竞争性经济利益的企业之间存在着长久的争论。例如，纸质支票仍然广泛应用于某些领域，尽管银行间支票收款过程现在几乎完全电子化；借记卡和信用卡支付为消费者和零售商提供了一个方便的数字平台，但银行和零售商之间对于谁将获得与卡交易相关的费用的经济性存在相当大的争议。

最后，通过更广泛地使用低成本的基础银行账户可以促进增加美国人对银行服务的使用，从而使美国人从数字支付中受益。

综上所述，美国的支付系统是非常好的，尽管它并不完美，但已经在进行大幅改进。

政策考虑

然而，美联储CBDC的支持者认为，CBDC可以解决许多重要的问题。比如，他们建议美联储CBDC有必要捍卫美元在全球经济中的关键作用。还有人认为CBDC将解决美国社会长期存在的经济不平等问题。当我们美联储开始对这些问题进行分析时，我不得不保证和确保CBDC是解决这些问题中的好工具。对此，我持怀疑态度。同时，我也不得不特别确信CBDC的潜在益处，是大于风险的。

让我们来看看CBDC支持者提出的一些观点。第一个观点是，美联储应该发行一个CBDC，一方面保护美元免受外国CBDC构成的威胁，另一方面是私人数字货币的持续传播。

首先，我们从外国CBDC的威胁这个角度出发，这一观点假设，如果数字化是直接通过CBDC模式而不是通过当前的数字支付系统来实现的，那么会有一些外币将会突然对美元形成挑战。（需要说明的是，这些外币在当前的国际银行系统中都以与美元相同的方式高度数字化，但尚未对国际货币构成重大挑战）。按照这种观点，如果美联储不提供类似的产品，美元将失去其在全球经济中的地位。

我认为，随着全球经济和金融体系的不断发展，一些外币（包括一些外国CBDC）在国际交易中的使用量将比现在更多，这是不可避免的。然而，美元作为全球储备货币的地位，或美元在国际金融交易中的主导货币地位，似乎不太可能受到外国CBDC的威胁。美元在全球经济中的作用取决于多个基础，包括美国经济的实力和规模、美国与世界其他国家之间广泛的贸易联系、金融市场，包括美国国债、美元随着时间推移的稳定价值、将美元兑换成外币的便利性、美国的法治和强大的产权，以及可靠的货币政策。这些都不太可能受到外币的威胁，当然也不会受到外币CBDC的威胁。

CBDC的支持者还表示，私人数字货币对美元构成威胁。私人数字货币有多种风格，但为此我将它们分为两类：稳定币和非稳定币，或加密资产，例如比特币。

让我们从稳定币开始，稳定币的价值与一种或多种其他资产相关，例如主权货币。有多种现有和潜在的稳定币与美元的价值挂钩。 (责任编辑：admin)