降低DeFi中的风险

DeFi堆栈的1-3层会影响几乎所有DeFi，在考虑降低风险时，它们是最重要的。因此，它们是我们重点关注的内容。

抵押代币

DeFi中的大多数协议接受相同的资产作为抵押品。这些代币资产包括DAI和中心化托管资产（USDC，USDT，WBTC，renBTC等），还包括计息的货币市场代币，例如aToken和cToken。DeFi开发人员可以通过以下几种方式来防范抵押风险：

• 1、限制抵押品类型（例如dYdX仅允许USDC作为永久掉期头寸，而Maker允许多种类型）。权衡结果是，启用更多类型的波动性抵押品会对同一资产池中的所有抵押品产生系统性风险。

• 2、仅接受透明且经过审计的稳定币（例如USDC和PAX）。

• 3、使用有良好定义风险参数（如流动性和市值要求）的资产做抵押品，随着时间推进分阶段引入抵押品类型。

• 4、限制抵押品集中度，激励流动性提供者增加代表性不足的抵押品（例如，Curve现在激励LP在其特定池中增加DAI，因为DAI在池中的流动性较低）。

• 5）建造第3层底层产品的团队可以为其用户购买抵押品保险。这将从本质上把保险带到堆栈的较低层次，例如 dYdX可以用USDC为其交易员购买与其仓位风险敞口相等的信用违约掉期产品 。 稳定币发行商、保险公司或去中心化的保险提供商（Opyn、Nexus）有可能成为掉期产品的承销商。Opium.Exchange最近在BitGo的WBTC代币价格下跌时启动了信用违约掉期交易。已将WBTC添加为抵押的DeFi团队可以购买这些掉期交易以保护用户。

预言机

预言机是几乎所有DeFi协议的主要出问题之处和攻击手段。如上所述，DeFi Pulse锁仓排名前10个协议中有30％依赖于Chainlink，而另外20％则以某种方式使用LINK代币。如果Chainlink某个地方失败，那么DeFi生态的很大一部分可能会崩溃。

为了减轻预言机的风险，协议团队可以从多个预言机提供商（Chainlink，MakerDAO medianizer，Band，Nest，Coinbase）获取价格和其他链下数据，然后使用中值。如果一个预言机的喂价偏离了其他预言机的X％，则忽略不用（对中心化的预言机，FTX忽略掉超过中位数30个基点的价格）。这样可以潜在地防止一个预言机被破坏的情况。此外，协议可以使用TWAP或VWAP减轻闪电贷攻击。

或者，团队可以选择限制预言机价格在一定时间内波动的范围。在预言机被破坏和操纵的情况下，这可以提高安全性。但是，如果价格确实发生了很大的变化，而预言机报价却没有反映，这可能会导致严重的市场扭曲，从而可能严重威胁系统的偿付能力。 (责任编辑：admin)