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Author(s): Fan Fang, Carmine Ventre, Michail Basios, Hoiliong Kong, Leslie Kanthan, Lingbo Li, David Martinez-Regoband, Fan Wu URL: http://arxiv.org/abs/2003.11352 概述 近年来，加密货币相关的金融机构数量呈加速增长趋势。加密货币慢慢被资产管理公司纳入投资管理。尽管它们与更传统的资产有一些共同点，但它们本身有一些独特的性质，它们作为资产仍在被理解的过程中。因此，总结现有关于加密货币交易的研究论文和成果非常重要，包括可用的交易平台、交易信号、交易策略研究和风险管理。本文对加密货币交易研究进行了全面的综述，涵盖了126篇关于加密货币交易各个方面的研究论文（如加密货币交易系统、泡沫和极端条件、波动率和收益预测、加密资产组合构建和加密资产、技术交易等）。本文还分析了数据集、研究趋势以及在研究对象（内容/属性）和技术之间的分布，最后总结了在加密货币交易中仍然存在的一些有希望的机会。 1. 简介 尽管加密货币是新出现的概念，但它的快速的发展已经得到市场广泛的接受。许多对冲基金和资产管理公司已开始将加密货币相关资产纳入其投资组合和交易策略。学术界在研究加密货币交易方面也付出了相当大的努力。本文旨在对加密货币交易的研究进行一个全面的综述，即任何旨在促进和建立加密货币交易策略的研究。 作为一个新兴市场和研究方向，加密货币和加密货币交易已经取得了长足的进步，人们的兴趣和活动也有了显著的上升[103]。从图1中，我们观察到，自2018年以来，超过85%的论文已经发表，证明了加密货币交易作为金融交易的一个新研究领域的出现。
根据加密货币交易这些文献分布在六个不同方面： 加密货币交易软件系统（即实时交易系统、海龟交易系统、套利交易系统）；系统交易，包括技术分析、配对交易和其他系统交易方法；新型交易技术，包括计量经济学方法、机器学习技术和其他较新的交易方法；投资组合和加密货币资产，包括共生加密货币和加密资产投资组合研究；市场状况研究，包括泡沫[106]或崩溃分析和极端情况；其他杂项加密货币交易研究。在这项调查中，我们的目的是汇编这些领域中最相关的研究，并提取一组描述性指标，这些指标可以给出这一领域的成熟度研究水平的想法。 已经有相关工作讨论或部分调查与加密货币交易相关的文献。Kyriazis等人[166]调查了加密货币市场的效率和有利可图的交易机会。Ahamad等人[4]和Sharma等人[221]对加密货币进行了简要的调查。Ujan等人[191]简要介绍了加密货币系统。Ignasi等人[186]对比特币文献进行了文献计量分析。这些工作成果集中在加密货币的特定领域，包括加密货币和加密货币市场介绍、加密货币系统/平台、比特币文献综述等。但据我们所知，之前没有任何人提供过一个全面的调查，特别是集中在加密货币交易方面。 (责任编辑：admin) |
