这和2019年6月世界许多银行的想法正好相反，当时许多银行认为脸书稳定币的出现，会迫使银行转型，银行会受到极大的冲击，这是IMF在2019年7月报告上提到的重要观点。而布鲁克斯的观点是这次改革事实上对银行有利，只是要知道如何转型，而不愿转型或不知道如何转型的银行就只能等待被市场淘汰。

商业银行需要改革，这是所有人的共识。问题是，改革的方向是什么？如何改？美国前财政部官员布鲁克斯提出的观点（见第2节）是改革应该是正面（而不是痛苦的），第3节提供我们的分析。对于关心商业银行如何转型的人而言，这里布鲁克斯的观点会有一定参考价值。

布鲁克斯也提到区块链带来世界性的大变革，全世界每个国家都会受到影响，无论哪个国家，只要不改革，就会等待其他国家来蚕食自己的金融地盘。另外，他还提到改革不会仅局限在稳定币和支付上，还会影响到方方面面，例如银行、股票和贷款。

2.拆分银行和分权式运行

美国财政部认为银行系统是缓解国家经济压力的良药，在国家有困难时，银行提供援助和刺激。鉴于美国多年来的经济扩张，很多人都认为传统银行的财务表现也将同样强劲。不幸的是，这不是正确的观点。所有规模的美国银行回报率在1年和3年内为负，在5年内几乎持平(见图1)。与此同时，专注于银行支付、工资、资本市场和核心技术、信息服务等各方面公司的回报率在3年和5年内分别增长了50%、80%和160%（同样，见图1）。他拿出下面数据：

图1 过去金融机构盈利状况

部分原因是，长期接近于零的利率压缩了息差，收窄了净息差，使得传统的银行高利贷和低借贷业务的盈利能力下降。另一个因素是，新兴企业专注于摆脱传统基础设施成本的负担，实现增长和运营。更为根本的动力则是重塑银行业和金融业:拆分和分权的合力。

2.1. 银行拆分：从百货商店模型向精品店转型

他认为，在过去50年，银行已经演变成金融服务的百货商店。百货商店解决了运输和物流效率低下的问题，并提供了便利、异国风味的商品和更好的价格。最重要的是，它们节省了时间。但是这种大卖场的经营方式，因为互联网来临，发生了大的变化。1998年，几乎一夜之间，互联网让消费者在家里就可以买到世界各地的产品。与此同时，消费者对个性化购物体验的期望也越来越高。越来越多的消费者转向精品店和专卖店，因为科技使购物变得更容易，而人们在精品店和专卖店购物比在百货商店更为享受。

同样的演变也发生在银行业。上世纪八九十年代，在美国法律趋同原则和适应变化的前提下，银行扩大了提供的产品和服务种类。这种做法在一段时间内奏效，但就在竞争对手和消费者偏好侵蚀百货商店主导地位之时，银行开始衰落。今天，银行服务正在分散开来，许多服务被其他机构取代。因为消费者对他们的钱有了更多的控制权，科技使改变的障碍消失。 (责任编辑：admin)