美国监管机构对加密货币监管趋严，在打击犯罪和反洗钱法案的约束下，会对加密货币行业参与者要求更多文件和信息。

对于加密货币这个新生行业，监管的重要性不言而喻，尤其在行业已经野蛮发展了几年之后，加密货币已经成为市场中不能忽视的一部分。对加密货币监管的范围和强度需要非常谨慎，因为加密货币总是和区块链技术同时出现，后者被誉为下一代互联网技术。监管过严会抑制技术创新，监管宽松则会影响本国甚至全世界的金融稳定性。受到比特币起源和互联网技术发展的影响，很多加密货币项目诞生于美国或者欧洲，这两地的监管策略也常被讨论，也成为行业发展的风向标。本文重点讨论美国监管政策的进展与展望，根据美国监管机构过往对加密货币监管的措施，以及近期对外的表态，分析美国加密货币行业参与方可能面临的监管政策。

背景

加密货币行业从诞生至今只有十余年的历史，仍处于快速发展阶段，创新技术和概念不断更新，例如智能合约，PoS，ICO，分叉币，IEO，DeFi 等等。加密货币发行在去中心化的区块链网络中，这不意味着他们可以毫无边界地发展，免受监管约束。行业日新月异，同样需要监管跟上他们步伐，但现实是监管政策一直落后于技术进展，甚至很多加密货币的相关业务还处于没有监管的状态。

监管同样是加密货币行业重要的一部分，每次政策的颁布既是限制了业务发展边界，也在扩展合规项目的规模，很多情况下甚至决定了项目命运。这同时要求监管方案要谨慎决定，限制太多会扼杀创新，过于宽松会导致行业的乱象，因此鼓励创新和维持金融稳定性之间的平衡是监管要面临的主要问题。通过项目规模决定监管策略是解决这个问题的方案之一，监管机构会预先判断项目的规模以及影响力，针对不同规模的项目采用不同的监管策略。对业务规模较大的项目采用严监管的方式，对规模较小的项目则放松要求。在后面的监管机构采取的行动中也能看出，会优先对体量大的项目进行监管和惩罚。

在美国的法律体系中，对于大部分与加密货币相关的业务，都没有特定的可以遵循的法规可以参考。一般情况下，美国监管机构建议参考「三同」原则对其进行规范，即「相同业务，相同风险，相同规则」。也就是如果没有加密货币针对性的法规，监管方案就是对结合业务找到已存在的法案，按照套用已有法案的要求进行监管。例如在加密货币在发行时，如果代币被归为证券属性的话，就要受到证券交易委员会的监管，对发行方也有信息披露的要求。

美国各监管机构互相独立，根据职能划分有各自的监管领域，加密货币行业涉及到的不同业务也归于不同的机构监管范围。这些机构中有些针对加密货币发布了具体的法案或者指导，有些仍在参考之前的法律规定。其中对加密货币表态较多的是美国证券交易委员会（SEC），负责证券业的监督管理，是直属美国联邦政府的独立机关。发行加密货币的过程类似于发行证券，因此 SEC 对加密货币领域非常关注。美国商品期货交易委员会（CFTC）同样是独立机构，负责美国商品期货、期权市场的监管。例如比特币和以太坊被归为商品属性后，涉及他们的期货交易平台就在 CFTC 的管辖范围内。美国国家税务局（IRS）隶属于美国财政部，主要提供税务相关的服务以及解决偷税漏税问题。考虑到加密货币买卖会涉及到个人收入的增长，IRS 会针对加密货币的纳税问题提出参考意见。美国货币监理署（OCC）同样属于美国财政部的一部分，主要对与银行相关的加密货币业务发表意见，包括使用区块链和稳定币作为金融系统中结算设施。还有同样属于美国财政部的美国金融犯罪执法网（FinCEN）职责在于对加密货币用于犯罪的可能行为加以监控，经常向涉及加密货币业务的企业提出要求。美国司法部（DOJ）会在涉及加密货币的违法行为中进行执法。除此之外，各州政府部门也会参与到与加密货币相关的监管中，例如纽约金融服务部（NYDFS）。 (责任编辑：admin)