2019 年 FinCEN 发布了一份关于 CVC 的指导，提醒一些从事相关业务的企业需要注册 MSB，否则将违反《银行保密法》（BSA）。2020 年 12 月 FinCEN 提议增加对非托管钱包的监管，如果交易所向个人钱包发送超过 3000 美元的加密货币时，需要验证非托管钱包用户的姓名和地址。并且要向 FinCEN 提交金额超过 10000 美元的交易信息，这项规定受到了很多人的反对，在拜登上台后被暂停。FinCEN 的举措让加密货币更贴近于对银行账户的监管，FinCEN 还提议修改 BSA，希望将加密货币账户作为需要报告的账户类型。

美国司法部（DOJ）

DOJ 负责美国的法律执行和打击犯罪，活跃在与加密货币相关的违法案件中。例如臭名昭著的暗网丝绸之路，DOJ 查获了价值 10 亿美元的比特币，这是涉及加密货币数量最大的一次案件。在 BitMEX 违反反洗钱法的案件中，DOJ 对其创始人提起了刑事诉讼。2020 年 10 月 DOJ 发布了关于加密货币的执法框架，这份执法框架中分为加密货币的非法使用场景，目前已有的执法框架以及对未来的展望。其中明确执法机构可以对任何与加密货币有关的非法行为进行起诉，包括各种欺诈以及其他刑事指控。可以参考的法规包括反洗钱和反恐怖融资的《银行保密法》，和证券欺诈相关的《证券法》。最后在方针中呼吁全球的相关机构一同合作来保证加密货币不被用于非法平台，并鼓励各司法辖区采用一致的监管方针。

其他

美国的金融监管体系分为联邦和州政府两级，除了上述提到的归属于联邦级的监管机构，州级监管机构在州范围内同样具有监管的权力，会对加密货币行业产生影响。NYDFS 是纽约州的金融监管机构，拥有超过一百年对金融机构的监管经验。NYDFS 早在 2015 年就确定了关于加密货币相关的监管框架 BitLicense，这是美国各州对加密货币监管要求最严格的法规之一，NYDFS 也是第一个正式推出比特币监管文件的州。

加密货币行业参与方面临的监管方式

加密货币发行者

目前合规地在美国发行代币有两种方案，一种是发行不会被 SEC 认定为证券属性的代币，另一种就是在 SEC 之下注册为 STO，发行证券型 token。对于第一种方案，加密货币需要通过 Howey 测试，要求对加密货币项目来说非常严格，如果众人出资投入同一个项目且期待获利，而获利不需要投资人经营，在这种情况下发行的加密货币就会被归为 SEC 监管。目前已经明确的非证券型项目只有比特币和以太坊，大部分加密货币都会被归入 SEC 监管。STO 通过豁免条款允许证券型代币的发行，但根据此豁免条款的相同要求已经达到发行证券的标准，而且 STO 申请同样受到监管约束且有成本，因此 STO 的形式没有受到广泛认可。 (责任编辑：admin)