可以看到交易所一直在各监管方的打击之下的，例如 2019 年 Abra 被 SEC 和 CFTC 处罚，2020 年 10 月 BitMEX 受到 CFTC 和 DOJ 的起诉，2021 年 3 月币安受到 CFTC 的调查，5 月币安还受到 DOJ 和 IRS 的调查。与此同时，在美国注册且拥有合规牌照最多的交易所 Coinbase 直接在纳斯达克上市，意味着交易所在美国并非完全存在于黑暗之中，但要光明正大的上市需要完全拥抱监管。

通过最近监管机构对加密货币交易所的态度可以判断，未来对交易所监管的力度还将进一步加大。IRS 对居民的纳税要求越发严格，以及 DOJ 在打击加密货币犯罪方面的表态，都意味着交易所还要与监管机构进行紧密的合作。在 SEC 主席表态之后，未来可能会对加密货币交易所推出更有针对性的严格要求。

DeFi 业务

DeFi 业务的发展和更新速度极快，这给监管带来的很大挑战，目前处于监管空白。DeFi 不仅涉及到发币业务，还开展了本该被监管的金融业务。但 DeFi 又与传统金融业务不同，去掉了第三方中介，而目前的监管政策主要是针对第三方中介展开的。除此之外，对 DeFi 的监管找不到运营主体，而且 DeFi 无法控制参与者的账户，这让目前已有的监管法规很难适用在对 DeFi 的监管中，现在对 DeFi 的监管重点在《反洗钱法》的执行上。

OCC 前负责人 Brian Brooks 将 DeFi 比作自动驾驶，交通法并不适用于自动驾驶，目前的法规也不适用于 DeFi 这个自动驾驶银行。因此需要为 DeFi 专门制定一个合理的监管。

个人参与

拜登政府新任命的财政部长 Janet Yellen 曾表示加密货币在提高金融系统效率上具有潜力，但同时也会被用于资助恐怖主义并为洗钱提供便利，因此目前要研究如何鼓励加密货币用于合法活动以及减少非法活动。DOJ 副部长也对外表示，正在评估如何更好地应对来自加密货币和勒索软件的网络威胁。

总体来说，美国监管机构对于加密货币用于违法犯罪具有广泛共识，加密货币用于洗钱、恐怖主义融资、黑客勒索等场景是监管机构所担忧的，也是监管机构所打击的方面。出于对这方面的考虑，个人通过进行加密货币交易和储存时，会受到严格的监管制约，例如要求使用托管型钱包并进行 KYC，在涉及大额交易时会被上报个人信息等。

SEC 主席 Gensler 在 5 月 6 日的听证会上讨论了关于社交媒体与市场操纵的问题。IRS 提到了关于对社交媒体监控以核查用户是否存在偷税漏税的问题。FinCEN 也强调了对用户钱包和转账的监管，在这种环境下，个人隐私可能会受到侵犯。

思考与总结

总的来说，美国监管机构对加密货币监管是趋严的，在打击犯罪和反洗钱法案的约束下，会对加密货币行业参与者要求更多文件和信息，包括加密货币交易所和个人参与者。在这些监管机构中，OCC 在前负责人 Brian Brooks 的领导下最为积极，但在换帅为 Michael J. Hsu 之后，对稳定币及加密货币支付的政策可能会收紧。 (责任编辑：admin)