此外，某些类型的支付尚未完全数字化，或者受到具有竞争经济利益的企业之间持续竞争的影响。例如，纸质支票仍然广泛用于某些类型的支付（尽管银行间支票收款过程现在几乎完全是电子化的）。借记卡和信用卡支付为消费者和零售商提供了一个方便的数字平台，但两者之间存在相当大的争议。银行和零售商谁将获得与卡交易相关的费用的经济学。

最后，更多的美国人可以通过增加对银行服务的使用而从数字支付中受益，而这可以通过更广泛地使用低成本的基本银行账户来促进。

综上所述，美国的支付系统非常好，虽然还不够完善，但已经在进行显着改进的工作。

政策考虑

然而，美联储 CBDC 的支持者认为，CBDC 将解决许多重大问题。例如，他们建议美联储 CBDC 可能有必要捍卫美元在全球经济中的关键作用。其他人表示，CBDC 将克服美国社会长期存在的经济不平等。当我们开始对这些问题进行美联储分析时，我必须确信 CBDC 是解决这些问题中的任何一个的特别好的工具，对此我持怀疑态度，而且我必须特别确信开发美联储 CBDC 的潜在好处大于潜在风险。

让我们来看看 CBDC 支持者提出的一些论点。第一个论点是，美联储应该开发一个 CBDC，一方面保护美元免受外国 CBDC 构成的威胁，另一方面抵御私人数字货币的持续传播。

首先从外国 CBDC 的威胁出发，这一论点假设至少有一些外币——所有这些都已经在我们当前的国际银行系统中以与美元相同的方式高度数字化，但尚未对国际货币构成重大挑战。美元的作用——如果数字化是通过直接的中央银行数字货币而不是通过当前的数字支付系统来实现的，那么美元将突然面临更大的挑战。按照这种观点，如果美联储不提供类似的产品，美元将失去其在全球经济中的地位。

我认为，随着全球经济和金融体系的不断发展，一些外币（包括一些外国 CBDC）在国际交易中的使用量将比目前更多，这是不可避免的。然而，美元作为全球储备货币的地位，或美元在国际金融交易中的主导货币地位，似乎不太可能受到外国 CBDC 的威胁。美元在全球经济中的作用取决于多个基础，包括美国经济的实力和规模；美国与世界其他地区之间广泛的贸易联系；深度金融市场，包括美国国债；随着时间的推移，美元的稳定价值；将美元兑换成外币的便利性；美国的法治和强大的产权；最后但并非最不重要的是，可靠的美国货币政策。这些都不太可能受到外币的威胁，当然也不是因为外币是 CBDC。

CBDC 的支持者还表示，私人数字货币对美元构成威胁。私人数字货币有多种类型，但为此我将它们分为两类：稳定币和非稳定币，或加密资产，例如比特币。让我们从稳定币开始。稳定币的价值与一种或多种其他资产挂钩，例如主权货币。有多种现有和潜在的稳定币与美元价值挂钩。 (责任编辑：admin)