巴塞尔委员会认为 2 类加密资产以及 2 类加密资产的组合（比如比特币 ETF）、股权投资和衍生品等属于高风险资产，应使用 1250% 的风险权重。在 8% 的资本充足率下，这意味着银行类金融机构要有充足资本以吸收 2 类加密资产价格完全「归零」造成的损失。

巴塞尔委员会认为，当前无需在杠杆率、大额风险敞口和流动性比率等监管中对加密资产引入新的处理方法，沿用现有处理方法即可。特别在流动性比率监管中，巴塞尔委员会认为，加密资产不满足合格优质流动性资产（HQLA）标准；在流动性覆盖率（LCR）计算中，属于资产方项目的 2 类加密资产使用 0% 的预期现金流入率，属于负债方项目的 2 类加密资产使用 100% 的预期现金流出率；在净稳定资金比例（NSFR）计算中，属于资产方项目的 2 类加密资产使用 100% 的稳定资金需求系数，属于负债方项目的 2 类加密资产使用 0% 的可用稳定资金系数。换言之，在流动性比率计算中，2 类加密资产被视为完全没有市场流动性或融资流动性。

监管审查

银行类金融机构如果对任何类型的加密资产有直接或间接敞口，就应在持续经营假设下对尚未被巴塞尔框架覆盖的风险进行评估、管理和缓释，包括：第一，与分布式账本有关的运营风险和网络安全风险，包括秘钥丢失、登录凭证被破坏和分布式 DoS 攻击；第二，与底层技术有关的风险，包括分布式账本技术或类似技术网络的稳定性，分布式账本的验证机制，服务的可及性，以及节点运营者的可信度和多元化程度；第三，与洗钱和恐怖融资有关的风险，要遵循反洗钱金融行动特别工作组（FATF）提出的「以风险为本」方法。

监管机构根据银行类金融机构提供的信息，审查银行类金融机构识别和评估相关风险的政策和程序是否恰当，以及评估结果是否充分。如有不足，监管机构有权要求银行类金融机构实施补救措施，包括压力测试，情景分析，计提拨备，附加资本要求，以及监管限制或其他缓释措施。

监管机构如果认为针对 1 类加密资产的信用风险和市场风险资本要求不足以覆盖相关风险，可以上调资本要求，包括：第一，禁止所有银行类金融机构使用内部评价法；第二，在标准法和内部评级法中使用更长的流动性期限；第三，在市场风险框架下，针对加密资产与对应的传统资产之间的差异测量基差风险；第四，在加密资产的一些技术特征影响其偿付能力时，使用资本要求的调整系数。

市场纪律

银行类金融机构除了遵循第三支柱信息披露要求以外，还应针对加密资产敞口披露以下信息：第一，与加密资产有关的商业活动，以及该类商业活动如何影响银行类金融机构的风险状况；第二，针对加密资产敞口的风险管理政策；第三，与加密资产有关的报告范围和主要内容；第四，当前和兴起的与加密资产有关的最显著风险，以及如何管理这些风险。 (责任编辑：admin)