第二，数字人民币的基本架构。

　　我国的法定数字货币或中央银行数字货币称为“数字人民币”。2020年10月颁布的《中国人民银行法》修正案将数字人民币列为国家法定数字货币。中央的十四五规划建议提出，“稳妥推进数字货币研发”。我国人口数量和支付市场规模居全球之最，数字人民币必须确保在高并发市场中运行的可靠性、安全性和权威性。为此，需要建立可靠的技术架构，需要开发丰富的应用场景，需要制定相应的法律制度，才能大范围推广应用。

　　我国的数字人民币的基本架构已经明确。

　　一是采用间接发行模式。央行数字货币既可选择“中央银行-公众”的直接发行模式，也可选择“中央银行-商业银行-公众”的间接发行模式。数字人民币传承现行的货币发行制度，采用间接发行模式和双层运营投放体系。其优点在于：不必再造金融基础设施，有利于节省投资；不必重构货币发行与管理格局，有利于管控风险；不必衔接不同特性的货币发行模式，有利于稳定市场。

　　二是采用央行中心管理模式。数字人民币采用中心化的管理模式，以保证货币政策传导机制的可靠性，保证货币调控的效率。权威专家认为，“现有区块链技术无法达到超大市场零售级别的高并发需求。”基于这样一个判断，数字人民币的底层架构保持技术中性，不依赖区块链单一技术。

　　三是采用“账户松耦合”方式。微信支付、支付宝等电子化支付工具采用的是“账户紧耦合”的方式，需要绑定银行账户，需要通过银行账户才能进行价值转移。在实名制的账户管理制度下，无法实现匿名支付的需求。数字人民币采用“账户松耦合”加数字钱包的方式，可以脱离银行账户实现端对端的价值转移，减轻交易环节对金融中介的依赖，并且实现可控匿名支付。不在中国的银行开户的外国人，也可以获得数字人民币钱包，实现便捷支付。

　　第三，数字人民币有可能改变金融的格局。

　　一是改变支付市场的格局。在法定的货币形态中增加数字人民币，在市场化支付工具主导的零售市场中增加官方的支付工具。数字人民币将在某些场景中替代人民币现钞，但人民币现钞不会彻底退出市场。预计未来5-10年，数字人民币将与微信支付、支付宝、云闪付、银行卡等支付工具并行。

　　二是改变银行业竞争的格局。央行数字货币技术上可以脱离网络、脱离银行、脱离账户执行价值转移。这将导致银行账户“松绑”。金融消费者一旦减少了对银行账户的依赖，就可以更加自由地选择金融服务和金融机构，金融竞争将更加充分。金融机构过去依赖规模化经营才能获得的成本管理和获客能力优势，未来将在很大程度上取决于数字技术创新和应用的能力。 (责任编辑：admin)