|
金融市场交易 这一领域关注与金融市场交易有关的众多流程的自动化，以确保各类金融市场交易符合监管要求，具体解决方案包括保证金计算、对手方和交易场所选择、风险敞口评估等。 文章引语 主要国际机构对 Suptech 和 Regtech 的定义较一致，均认为两者从本质上都是运用技术手段使参与方在金融业务或金融监管活动中提升效率、降低成本；二者的主要区别在于技术运用主体不同，Suptech主要从监管机构角度出发，侧重监管的有效性和高效性；Regtech 从开展金融业务的市场机构的角度出发，强调合规性和低成本。 市场实践和服务的动态发展经常限制监管有效性。 然而，新技术可能有助于监管机构更好地跟踪市场变化。 虽然监管技术 RegTech 已经大大降低了合规成本，但 SupTech 有可能进一步提高数据准确性。 这两者之间的适当整合将有助于监管机构不断更新其受监管者的情况，并允许更高的监管适应性，而不会产生大量的额外成本。 尽管如此，将技术用于监管目的可能会导致对技术供应商的依赖增加，这会带来监管捕获的风险。 我们在本文中认为，需要额外的要求，例如技术中立性和互操作性，以减轻此类风险。 我们通过 RegTech 和 SupTech 的区块链解决方案及其互操作性挑战来说明我们的案例。 一、RegTech与SupTech的优缺点 监管经常未能实现其目标，因为它未能承认市场活力。这种限制在金融监管中尤其如此。随着危机的出现，新的要求被添加到不断增长的规则手册中，增加了监管成本，但不一定能解决这个根本问题。同时，人工智能、大数据、云计算和区块链等颠覆金融服务的新技术也正致力于应对这些不断上涨的成本。金融业主要使用此类技术来应对业务挑战和应对监管监督。但是，如果经过充分定制，它们还可以帮助监管机构更好地适应市场变化和新出现的风险。 RegTech涉及使用技术来增强合规流程，将受监管实体的数据与与监管机构监管相关的信息分类法相匹配。正如欧洲证券和市场管理局（“ESMA”）所指出的那样，由于需求和供应的冲击，监管科技行业近年来一直在加速发展。在需求方面，金融危机之后一波代价高昂的新监管浪潮增强了监管科技的吸引力。在供应方面，金融科技公司除了破坏金融中介之外，还一直在创新以提供显着降低合规成本的新方法。 尽管受监管实体一直在迅速利用这些工具来提高合规性，但监管机构在为数字时代进行自我调整方面却滞后。为了纠正这种延迟，SupTech引起了一些关注。 SupTech 使用与 RegTech 应用的工具类似的工具，但旨在增强监管者和市场监管者的技术能力，完善其监督能力和数据准确性，以及更及时地提供这些干预措施。由于市场活力往往会放大监管者与被监管者之间的信息不对称，更好地整合监管科技和超级科技可以增强所需的监管适应性。 (责任编辑：admin) |