如何计算在某个区间提供虚拟资金池，先要从深入理解流动性开始。

流动性（Liquidity - L）

乘积固定的交易模型，满足资金池中的两种代币金额满足：xy = K。如果设定 K=L^2 的话，xy = L^2。L 就是我们说的流动性。由乘积固定的交易模型得出如下的公式：

在已知 L 和 sqrt(P) 的情况下，也能推导出资金需求量 x 和 y。

通过公式 6.6，在流动性不变的情况下（不添加删除流动性），流动性可以看成是单位「价格波动」的 y 资金量的变化。「价格波动」打上引号是因为事实上是 sqrt(P) 的变化。

这个是 Uniswap V3 核心公式（6.7），用相对值（资金和价格相对值）来计算流动性。所谓的流动性，就是单位「价格变化」的资金量。在一定的交易量的情况下，如果流动性好，价格变化就小，流动性不够的话，价格波动就大。

特别注意的是，一个区间上的流动性和 V2 的普适的流动性不同。一个区间上的流动性，重点在「区间上」。不同区间的流动性没有可比性。V2 的流动性和区间上的流动性的区别如下图：

V2 的流动性是「普适」的，在所有价格点上流动性相同。V3 的流动性是由一系列不同区间上的流动性组成。相对来说，在当前价格左右的流动性比较高。流动性提供者 LP 只有提供了可供交易的流动性才能获取交易费。为了获取更多的交易费，为了提高资金的利用率，流动性提供者会将资金提供在合理的价格波动范围内。也就是说，在某个区间 swap 交易产生的手续费，只有该区间流动性提供者才能获取手续费。为了计算每个区间获取的手续费，引入了 Tick 的概念和计算方法。

Tick

在区间上提供流动性，带来很多复杂的情况：区间和区间的重叠覆盖。因为不同区间的流动性没有可比性，某个交易费并不能混入到流动资金中，等删除流动性时候一并提取。为了解决这个问题，Uniswap V3 引入了 Tick 的概念。交易费用实时结算并单独记录，并不混入流动资金中。虽然整个区间和区间的流动性没有可比性，但是，在具体的某个价格点上（一个价格片上），流动性是可比较的。Uniswap V3 将整个价格范围 (负无穷到正无穷) 分成一个个的 Tick （价格点）： (责任编辑：admin)