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去中心化金融 （DeFi） 正在重新定义金融的未来。支持金融应用的 底层基础架构 也正在发生重大转变，正在改变我们对许可和控制、透明度和风险的看法。 DeFi 是一个发展中的市场板块，区块链技术、数字资产和金融服务在这一领域交叉。根据 DeFi Pulse 的数据 ，在 DeFi 应用中锁仓的数字资产价值从 2019 年的不到 10 亿美元，增长到 2020 年的超过 100 亿美元，并在 2021 年一度超过 800 亿美元 （ 链闻注：DeFi Pulse 统计的 DeFi 协议范围有限，实际上 DeFi 协议的总锁仓量在 2021 年峰值超过 1200 亿美元；为保持数据的一致性，特保留原文中 DeFi Pulse 的数据） 。然而，DeFi 应用及其底层基础架构依然处于发展的稚嫩阶段。 本报告的目标是为大家介绍当今赋能 DeFi 应用的「DeFi 基础架构」这一新兴领域。 虽然外界很容易被围绕该领域的夸张宣传和猜测所迷惑，但我在本文中将重点关注 DeFi 应用的 关键组件 、DeFi 应用与传统金融的 主要区别 、潜在风险以及这些 DeFi 应用造成的 长期影响 。 DeFi 应用的主要结构共性DeFi 应用是 没有中央对手方 的金融应用。实际上这意味着：您无需通过任何机构 （例如银行） 来访问这些金融应用；相反，用户直接与协议自身之上的程序 （例如智能合约） 进行交互。我强烈推荐大家阅读沃顿商学院出版的关于 DeFi 基础知识介绍的报告，了解 DeFi 入门的更多内容。 DeFi 应用的主要类别包括： 去中心化交易所 DEX 、 借贷平台 、 稳定币 、 合成资产 、 保险 等。虽然其覆盖范围各不相同，但所有这些 DeFi 应用都有一组主要的共性，包括：
使用底层区块链作为核心账本与使用核心银行系统 （Fiserv、Jack Henry、FIS 等） 作为底层记录账本的传统金融应用相比，DeFi 应用使用区块链作为其底层核心账本。 用于构建 DeFi 应用的一些最著名的区块链包括： 以太坊 、 Solana 和 币安智能链 BSC 等。这些底层区块链存储了资产存入 DeFi 应用的账本状态、存储在智能合约中的所有内容、所有交易和取款。 确保匹配输入和输出的所有核心会计功能都由区块链本身处理，DeFi 应用不需要创建外部系统来对齐账本余额，因为所有交易都可以跨各种区块浏览器进行查询。 此外，与传统金融系统相比，DeFi 没有单独的结算和清算流程。 (责任编辑：admin) |