跨链是批发型 CBDC 要解决的一个核心问题。但跨链不完全是一个技术问题，具有一定中心化色彩的经济学解决方案也越来越受重视。比如，香港金管局的 LionRock 项目和泰国中央银行的 Inthanon 也进行了同步跨境转账试验。它们采用的方案称为「走廊网络」，本质上是将两种货币的 CBDC「映射」到同一账本系统中（即基于 100% 的 CBDC 储备在「走廊网络」上发行 CBDC 凭证），使得同一账本系统支持多种 CBDC。

零售支付

零售型 CBDC 有望实现类似现金的安全性和点对点支付的便利性。中央银行开发零售型 CBDC 的主要目标是，利用 CBDC 系统的开放性促进金融普惠。CBDC 系统提供的精细尺度的支付数据，有助于宏观经济决策。在新冠疫情大流行的背景下，CBDC 还将为政府向个人支付救助款项提供一个有效工具。

零售型 CBDC 与现金使用之间的关系比较微妙。一方面，在现金使用较多的国家，中央银行希望用 CBDC 替代现金，既降低与现金体系有关的成本，更缓解现金的不可追溯性对洗钱、恐怖融资和逃漏税的影响。另一方面，在现金使用逐渐减少的国家，中央银行则希望公众以 CBDC 的形式持有中央银行货币，既促进支付系统的安全、效率和稳健，也缓解支付机构做大后对用户隐私保护和市场公平竞争等的影响。我国属于后一种情形。

零售型 CBDC 设计方案需要考虑以下问题。第一，零售型 CBDC 对金融稳定和货币政策的影响。第二，零售型 CBDC 的支付和清结算安排。第三，零售型 CBDC 需要兼顾开放普惠、有限匿名和监管合规等三方面要求。第四，零售型 CBDC 应用推广中如何发挥私人部门的作用。第五，境外个人和机构如何持有和使用零售型 CBDC。这些问题都没有普遍认可的答案。

需要说明的是，目前区块链技术的性能和安全性，不足以支撑起大规模的零售型 CBDC 应用。但零售型 CBDC 作为现金的替代或升级，具有开放性、可控匿名、点对点交易、交易即结算以及离线支付等既类似现金又超越现金的特征，本质上离不开对区块链技术的吸收。

跨境支付

零售型 CBDC 和批发型 CBDC 都可以用于改进跨境支付，都具有交易即结算、资金流和信息流合二为一的特点，但侧重点不同。

零售型 CBDC 用于跨境点对点支付，可以完全不依赖于商业银行的中介功能。在零售型 CBDC 系统中，单纯从技术的角度看，钱包没有境内和境外之分，支付没有在岸、离岸和跨境支付之分，但对中央银行的系统架构和技术能力要求很高。在一定意义上甚至可以说，零售型 CBDC 用于跨境点对点支付，与比特币用于跨境点对点支付，在逻辑上是相似的。

批发型 CBDC 用于跨境支付，保留了商业银行的中介功能，主要是改进目前的代理银行机制。 (责任编辑：admin)