收益聚合器

聚合器是 DeFi 的竞争性应用，迄今为止，Yearn Finance 赢得了明显的胜利。

Yearn Finance 是一种收益聚合器，它通过各种旨在最大化收益的策略来管理用户的资金。 它通过围绕各种 DeFi 协议转移集合资金来工作，从而具有规模优势和用户易于使用的优势。

他们为项目集成和个人用户提供具有竞争性的策略和易用性的步伐已促使其 TVL 达到 45 亿美元（截止 5 月）。

用户将其资产锁定在 Yearn 机枪池中，这些机枪池会自动跨各种策略分配资金。 Yearn 文档中描述的这些策略的基础是这样的：

• 使用任何资产作为流动性。
• 使用流动性作为抵押品并通过算法管理抵押品以避免违约。
• 借用稳定币。
• 将稳定币用于流动性挖矿和 / 或赚取手续费收入。
• 将收益再投资以创造复合增长。

例如，DAI 机枪池利用复杂的策略网络和可互操作的协议来产生存款人收益。 这种复杂性和策略水平对于普通用户而言实在太复杂了，因此 Yearn 为用户提供了一个单击解决方案，而无需完全了解其资金投入方式的复杂性。 他们为自己的努力收取 2％的管理费和 20％的收益提成，这与典型的对冲基金不同。

由于相对较少的智能合约利用，开发人员和策略师技能，以及通过自动查找存款并将其转移到最高收益来源所提供的始终如一的竞争回报率，用户对 Yearn 系统的信任度得到了提高。

数据来源：Dune Analytics

收益聚合器已被各个 DeFi 用户和项目所采用，成为关键基础架构。 用户到 Yearn 寻找可参与 DeFi 机会的简单方法，同时最大程度地减少 gas 费，复杂性和清算风险。 项目将 Yearn 集成为其项目的关键基础结构——Badger DAO 和 Alchemix 各自在 Yearn 机枪池中存入了 3 亿美元，并且有更多项目继续添加到 Yearn。

迄今为止，随着强劲的增长，资本在 Yearn 和其他聚合器中继续积累，几乎没有放缓的迹象。

结束语

在不到 12 个月的时间内，去中心化金融（DeFi）已从加密货币的利基行业发展成为领先的行业。 虽然总价值锁定（1240 亿美元）对于整个 DeFi 采用率是一个有用的指标，但它几乎不能说明真正的采用率和产品市场适用性的全部故事。 相反，可以使用更有用的指标来全面了解供应方（流动性）和需求方（数量，用户，利用率，用户留住率等）。